国泰君安砸盘16股 新三板四大交易乱象曝光

    ◎每经记者王砚丹

    新三板监管风暴升级。2015年12月31日的尾盘给新三板投资者们留下了深刻印象。当天14：50，国泰君安(17.270,-0.11,-0.63%)做市业务部对圆融科技、凌志软件、福昕软件、中兴通科等16只股票以明显低于最近成交价的价格进行卖出申报，造成上述股票尾盘价格大幅波动。其中，圆融科技、凌志软件等13只股票当日收盘价跌幅超过10%，跌幅最大的达19.93%。

    2016年1月29日晚间，股转系统在其官网上发布《关于给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的决定》，并撰文《执纪问责没有“化外之地”》，继续表明对违法违规行为“零容忍”态度。《每日经济新闻》记者发现，股转系统至少已经出现了四大交易乱象。

    国泰君安31日回应称，将对相关责任人员予以严肃问责。

    回应称积极整改

    针对国泰君安12月31日的“砸盘”行为，股转系统认为，上述行为严重影响了多只股票的正常转让价格，扰乱了正常市场秩序，市场影响恶劣。最终股转系统做出给予国泰君安证券股份有限公司公开谴责，给予王仕宏公开谴责，给予陈扬、李仲凯通报批评的处分，并记入诚信档案。

    对于上述谴责和处分，股转系统表示，王仕宏作为做市业务部负责人，是做市业务的直接主管人员，同时具有向他人透露做市交易策略的行为，负有主要责任；陈扬，作为场外市场部总经理，召集了讨论决定交易策略的部门会议，负有领导责任；李仲凯，作为交易总监，直接指示交易员执行了当日的交易行为，负有直接责任。

    对此，1月31日晚间，国泰君安发布公告称，公司高度重视新三板业务的合规经营和风险管理，针对以上问题，公司将进一步加强合规管理，积极整改，并对相关责任人员予以严肃问责。

    四种股票交易乱象

    记者发现，除了国泰君安这种故意砸盘，新三板主要还有以下几种乱象。

    第一种，利用账户群连续报出高价，以达到维持股价目的。最典型的就是中海阳的第一大股东薛黎明。2015年3月12日至23日期间共计8个交易日，薛黎明控制使用“薛黎明”、“孙某桂”、“薛某杰”、“王某文”、“薛某霞”等8个账户，通过连续申报、以高于做市商报价的价格大笔申报的方式，将“中海阳”每个交易日的收盘价均维持在8元以上。8个交易日累计成交高达941笔。

    与之相似的还有“中山帮”。2015年3月23日至27日，全国股转系统交易监察系统显示，有近40笔交易以超高价格成交，所涉及的协议转让股票共8只，包括华恒生物、中科软等。最终经过查实，除了中科软外，其余7只个股均涉及四个托管于中信证券(14.320,-0.18,-1.24%)中山市中山四路证券营业部的账户，其背后实际控制人之一为冼锦军。

    第二种，交易员“乌龙指。2015年11月27日，英大证券在为明利仓储提供做市服务过程中，因交易员误操作、做市报价系统前端控制指标未设置等原因，造成相关股票成交价格出现瞬间上涨501.88%的情形，导致三板做市指数瞬间上涨108.65点，振幅达7.35%。

    第三种，股东之间以超低或超高价格成交，此种多出现于协议转让。根据“读懂新三板”研究中心前期研究显示，2015年1月1日至12月11日，1004家新三板公司发生过异常交易，次数超过3万次。如新三板的明星九鼎集团，2014年5月27日，最高价800元，最低价1元(除权前)。2015年3月26日~5月22日，每天最低价均是1分钱，最高价则是几元几十元上百元不等。最夸张的是2015年4月10日，九鼎集团最低价1分钱，最高价152.1元。

    第四种，自买自卖。2016年1月22日，根据股转系统盘后披露的交易公开数据，当天京东健康发生了一笔协议转让，数量为1000股，价格为10元/股。这笔只有1万元的交易中却有一点奇特的地方：买卖双方均为毕海光一人，并都发生在华融证券北京石景山营业部。虽然不知道毕海光自卖自买的动机，但最终这一笔交易直接让京东健康股价上涨69.49%。

    国都证券指出，2016年将是新三板的治理之年。新三板市场经过两年发展，经历了野蛮生长期，目前已经进入深度治理阶段。只有市场合规了，分层的推出才有意义。这也是为什么近期监管出重拳的原因。

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