Lgmi：一周钢铁行业概览（1.8-1.12）

    【热点概览】［宏观与经济］监管多策齐发打响金融体系去杠杆升级战：金融部门去杠杆升级战的号角已经吹响。今年以来近两周的时间内，央行和银监会等金融监管部门针对同业业务、表外业务、债券交易等发出多个重磅政策，均旨在遏制金融市场高杠杆和防范金融风险。央行今日进行2700亿逆回购操作净投放1800亿：央行周五进行1400亿7天、1300亿14天逆回购操作，当日900亿逆回购到期，单日净投放1800亿。周四进行300亿7天、300亿14天逆回购操作，当日300亿逆回购到期，单日净投放300亿。周三连续12日空窗后央行重启公开市场操作。央行周三进行600亿7天、600亿14天逆回购操作，当日1200亿逆回购到期，完全对冲到期规模。市场人士指出，随着流动性重归中性，“削峰”操作也告一段落。结合后续央行流动性工具到期及税期等因素判断，预计中旬央行将加大操作力度，公开市场操作将转为“填谷”。二中全会下周四召开部分修宪不作大改：中共中央政治局1月12日召开会议，研究修改宪法部分内容的建议。中共中央总书记习近平主持会议。会议决定，中国共产党第十九届中央委员会第二次全体会议于1月18日至19日在北京召开。坚持对宪法作部分修改、不作大改的原则。

    ［钢铁行业］铁矿石一季度有望冲击600关口：一季度作为国外主要矿山的发货淡季，钢厂高利润或再引致高品矿结构性问题。铁矿石价格仍存上行动力。宝武、邯钢、唐钢等9家钢企做出节能自愿承诺!近日，国家发改委办公厅发布《节能自愿承诺用能单位名单》其中有9家钢铁企业他们分别是中国宝武钢铁集团有限公司、邯郸钢铁集团有限责任公司、唐山钢铁集团有限责任公司、山东钢铁股份有限公司莱芜分公司、天津天钢联合特钢有限公司、南京钢铁股份有限公司、湖北新冶钢有限公司、福建省三钢(集团)有限责任公司、吉林建龙钢铁有限责任公司。2017年前11个月河北民营钢企盈利超600亿：1月~11月份，河北民营钢铁企业累计完成主营业务收入9589.48亿元，同比增长30.99%；实现利润617.68亿元，同比增长138.31%；销售利润率6.44%。津西集团、河北普阳、敬业集团排名前三甲。网上“卖钢材”诈骗十余万元!网络进货量增加的同时，网络诈骗也悄然增加了。来自重庆市大足区公安局的消息，1月6日，大足警方远赴山东抓获一名假借“卖钢材”进行网络诈骗的犯罪嫌疑人，提醒市民提高防范意识，找正规电商和企业订购。

    【钢市综述】今日国内钢材市场继续下跌。其中建筑钢材价格普遍下跌；热轧卷板市场同步下跌；冷轧板卷市场价格下跌；中厚板市场依旧小幅下跌运行；涂镀市场价格小幅下跌；带钢价格小幅下跌；焊管价格继续下跌；无缝管市场小幅下跌；型材市场价格小幅偏弱整理。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

    建筑钢材：本周(1.8-1.12)建筑钢材市场价格弱势调整。近期期货震荡调整，钢坯限电后反弹。目前气温下降，市场需求减弱，大户日成交量在200-1500吨。随着价格低到3900元附近，有部分商家抄底，价格出现反弹。钢厂陆续有到货，市场部分规格14mm、\18mm和28mm以及盘螺资源短缺，宣钢资源相对较全，承钢资源短缺规格较多。而且目前来看，虽价格持续回落后，短期内再度暴跌的空间不是很大，但由于供需基本面并未出现质的改变，高炉开工率在回升，钢厂以及社会库存也开始累积，虽然仍处于数年来的低位，对钢市的支撑仍在。但目前终端采购需求却在明显的下滑，短期供大于求的局面正在形成，因此市场持续性上涨行情条件并不具备，市场仍有调整的时间和空间。气温下降，市场需求不佳，综合来看，预计下周建材市场价格将呈小幅调整的态势。

    冷轧：本周期货市场呈现冲高回落走势，截止至周五收盘，铁矿石跌逾2%，螺纹钢、热卷、焦煤跌逾1%，现货市场价格受钢市大环境趋弱影响表现稍差，本周国内冷轧价格小幅下跌。市场方面：本周国内冷轧市场总体以震荡下跌的走势为主，上周钢厂发货增加，然而市场需求方面仍处于疲弱局面，导致贸易商库存逐渐累积，市场存在恐慌心里，商家暗降价格以求出货。贸易商方面：近期商家迫于资金与库存方面压力，开始普遍降价走货，基于市场“买涨不买跌”的心理，下游采购积极性较差，难以达到正常水平，价格方面或可能进一步松动。钢厂方面：综合来看，目前市场钢材库存有所回升，市场需求表现疲软，进入冬季以后受雨雪天气影响需求或会继续走弱，短期内市场或仍有下跌空间，预计下周国内冷轧市场价格或将会承压趋弱运行为主。

    中厚板：本周(1.8-1.12)国内中厚板市场价格震荡下跌。截至1月12日，国内重点城市16-25mm普板主流价格保持在4102元，均价较上周五下跌100元，较上月同期下跌240元。其中郑州、武汉、天津、邯郸、广州、北京地区价格周跌幅均超百元，西安、沈阳、上海、成都地区价格周跌幅在50-90元左右。库存方面，据兰格云商平台监测数据显示，截至发稿时，国内29个重点城市中厚板总库存量95.16万吨，环比下降1%，月同比下降3.05%，季同比增长1.43%，年同比增长9.94%。兰格网跟踪统计的北方重点地区武安整体的库存总量基本在19万吨左右，周环比继续增加。不过，1月津冀鲁豫地区中厚板厂轧线周开工率则有所下降，目前天钢、普阳、唐文丰以及安钢产量均不饱和，资源总量的后期输出压力不大。从本周来看，中厚板市场受期盘偏弱、库存上升以及淡季商家心理预期一般等因素拖累，总体市场表现相对偏弱，同时北方地区中厚板后结算客户增多，价格下降的过程中对于价格的下跌会形成连锁反应，对价格略微存在一定压制。从短期来看，中厚板的下跌调整仍未结束，短期仍将继续下探。。

    涂镀板材：本周国内涂镀板材价格震荡下跌，期货市场本周冲高回落，截止至周五收盘，黑色系集体走弱，铁矿石跌超2%，螺纹钢、热卷、焦煤跌超1%，现货市场价格多以下跌走势为主，涂镀板材市场价格震荡下跌。市场方面：本周现货市场实际需求明显萎缩，即使期货市场迎来反弹现货市场依然弱势难改，价格也难有回升，成交乏力。商家方面：商家报价方面普遍偏弱，下游观望情绪较浓，商家出货困难，库存方面压力也有所增加。钢厂方面：宝钢、武钢陆续出台2、3月份期货价格政策，镀锌、彩涂产品基价保持不变，可以看出在目前市场持续走弱情况下，钢厂方面继续向下调整意愿不强，有意挺价。目前看来，市场经过连续下跌，价格方面也逐渐趋于合理，下跌态势可能逐渐弱化，但趋势性转折或仍待时日，预计短期内国内涂镀板材市场或以震荡趋弱运行为主。

    无缝管：本周(1.8-1.12)，无缝管市场价格下跌，临近过年，部分终端工程已进入收尾阶段，采购计划延后，需求端减少。随着整体市场需求的淡化，无缝管出厂价格接连下调，但并未由此加大订单量。由于当前价格仍处于较高水平，贸易商多无冬储计划，而终端市场对于后市价格仍旧看跌，采购意愿并不强烈，需求端的疲弱对管厂的冲击着实不小。但这确实是无可厚非的，遵循市场规律的。目前大户贸易商以维持常备库存量为准，小户尽量压低库存，迫于清出前期高价库存。至于有冬储意向的，预计年前无缝管出厂价格有望降至低位，年后温度回暖，各地需求提升，价格将难有回落。综上所述，预计下周无缝管市场价格仍将下行。

    型材：本周(1.8-1.12)型材市场弱势调整。虽说周三产能新规发布，带动下午期货顺势反弹，利好现货市场，但毕竟整体供需基本面并无良好改善，对调整型材市场价格难有裨益。钢坯方面：本周钢坯价格震荡下降，今日13:35昌黎部分钢坯资源降40，现普碳方坯含税出厂3550，较上周同期下跌80。成品材库存方面：1月11日统计唐山28家型材厂成品材库存合41.8万吨，较上周同期减2.3万吨，下降5.1%。唐山型钢厂开工率方面：1月11日统计唐山30家型钢厂50条生产线，停产或检修26条，开工率为48%，开工率较周同比下降。价格延续走低过程中，存在部分贸易商试探性采购行动。近期型材市场价格走低情况下，贸易商买涨不买跌心态明显，多数贸易商在保证安全库存情况下，都不急于进货补库，观望心态明显，等待价格抄底回缓，有望进一步出手冬储。年底资金紧张，贸易商操作谨慎。综合考虑到以上方面，预计近期型材市场价格仍以弱势盘整为主。

    【特钢动态】优焊线：本周(1.8-1.12)品种线市场行情涨跌互现。春节临近，下游订单减少较快，多数厂家已有停工计划，在行情不明朗的的情况下，持币观望，不急于采购。本周初受“产能置换”政策影响，期货翻红，钢坯开始小幅度回弹，然市场显的较为理性，未出现明显推涨。周一九江继续领跌，大幅降价以求出货，接单量较为理想，周中出价小幅上调，控制接单量。奥森、潍坊跟调，出货量均有所回升，证明市场已有少量冬储需求释放。南方市场沙钢中旬优线指导价格开始下调，但幅度小于市场预期。本周B钢市场成交清冷，受今年南方大雪影响，造成今年南方工程停工较早，需求减少快于往年，多数厂家选择提前减量生产，库存消化缓慢，造成B钢市场实际成交价格继续走低。目前来看，年底需求端持续减弱，如果市场价格达不到下游心里价位，大规模冬储很难启动。市场对明年开春仍然看好，预计短期品种线材市场价格弱势调整。。

    [炉料动态](1.8-1.12)本周炉料市场多数品种下跌。铁矿石市场上涨运行；焦炭市场稳中走低；废钢市场跌势凸显；生铁市场震荡下行。据兰格钢铁云商平台监测具体情况如下：

    铁矿石：本周国内铁矿石市场呈现上涨态势，市场活跃度有所增强。周内，在进口矿市场小幅走高的带动下，国产矿市场亦呈现上涨走势。周中，东北部分地区大型矿企上调出厂价格，这令近期市场的略好行情得以巩固。近期国内钢材市场进入调整阶段，受此影响，铁矿石市场继续上行的动力不足，整体后期将呈现盘整的态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为525-535元，66%酸粉干基含税主流市场价格为695-705元，较上周持平。武安地区63%-64%碱粉湿基不含税市场价格为545-555元，较上周持平。本溪地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在600元左右，较上周持平。淄博地区65%-66%酸性干基含税承兑市场价格为750-760元，较上周持平。青岛港61.5%澳粉主流报价在555元左右，比上周涨18元；超特粉市场价格在319元左右，比上周涨2元。天津港61.5%PB粉报价在580元左右，比上周涨23元；62%PB块报价在635元左右，比上周涨15元。

    焦炭：国内焦炭市场稳中走低。从周初开始，华北、华东地区焦炭价格相继下调，山西、河北等地区出现大面积降雪，部分以汽运为主的焦企出货出现困难，厂内焦炭库存有小幅增加，促使焦炭市场下行压力凸显。近日，国内钢材市场价格持续下滑，使得钢企压制焦炭价格的意愿颇强，并以此为由持续下压焦炭采购价格，焦化企业开工率呈现上升状态，当前焦企整体库存压力尚可，但在需求端无明显增量采购的情况下，供应端压力持续累积。北方地区焦炭市场继续走低预期明显，南方地区焦炭市场需求状况尚好，而受到北方地区焦炭价格走低影响，需求方对焦炭采购显谨慎态度。综合来看，焦炭期货主力合约由涨转跌，趋弱状态明显，焦炭现货市场受钢价下跌影响凸显，炼焦煤价格相对坚挺，由此预计后期焦炭市场仍有下调预期，但跌幅有限。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：河北邢台地区准一级冶金焦2300元，比上周持平；唐山地区二级冶金焦2250元，与上周下调50元；山西临汾地区二级冶金焦2100-2150元，比上周下调100元。临沂地区二级冶金焦出厂含税价2350元，比上周下调50元；安徽淮北地区二级冶金焦出厂含税价2250元，比上周持平。

    废钢：国内废钢市场跌势凸显。受到钢材市场价格持续下跌影响，各地废钢价格均出现不同程度走低。从地区来看，华东地区主流钢铁企业整体下调废钢采购价格，降幅在30-50元，前期涨幅过高的废钢品种跌幅较大，江苏地区钢刨花价格持续下跌，钢厂内废钢到货资源持续高位。华北地区废钢市场有所下调，当地钢铁企业内废钢库存表现充足，采购意愿不强，有进一步下压废钢价格的预期，废钢市场成交表现冷清，观望气氛颇浓。中、西南地区受华东地区影响较大，废钢市场价格同样有所向下调整。现阶段，钢材市场的弱势表现，对废钢市场影响明显，钢厂内废钢库存量高企，加之废钢成本比逝去优势，使得钢厂对废钢资源处于压量压价采购状态。综合来看，后期废钢市场将表现缓慢下滑状态。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，上海地区重废市场价格在1980元，比上周下跌40元；江阴地区重废市场价格在2140元左右，比上周下调60元；山东淄博地区重废市场价格在2120元左右，比上周下调20元。北京地区重废市场报价在2070元，比上周下调50元；唐山地区重废市场价格在2100-2150元，比上周下调50-80元；天津地区重废市场价格在2050元，比上周下调50元。辽阳地区重废市场价格在2130元，比上周持平；沈阳地区重废市场价格在2100元，比上周下调50元；本溪地区重废市场价格在2220元，比上周下调20元。大连地区重废市场价格在2130元，比上周下调40元。

    生铁：国内生铁市场震荡下行。本周原材料铁矿石市场依旧坚挺，铁矿石商家盼涨心态强烈，部分地区钢企均有上调价格的行为。虽然成品材、钢坯价格小幅趋弱，但由于矿选厂并未全面开工，选厂与钢企内库存偏低，铁矿石资源紧张，商家持续维持挺价惜售操作；焦炭价格偏弱运行，下游钢企需求略有减少，多数以按需拿货为主，原材料市场对生铁价格支撑作用有所减弱。生铁下游市场需求依旧低迷，导致生铁出货不畅，多数地区售价走低，商家心态略显偏弱。以目前形势来看，生铁价格高位回落，市场心态略显紧张，年末下游开工率降低，对原材料采购也不积极，商家对生铁后期市场预期有些悲观，因此预计下周国内生铁市场依旧弱势震荡。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报3100元，武安地区报3100元，临沂地区报3000元，翼城地区报3030元，比上周跌30-100元。铸造生铁(Z18)：武安地区报3700元，翼城地区报3600元，淄博地区报3520元，徐州地区报3450元，比上周跌50-170元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报3420元，临沂地区报3450元，徐州地区报3480元，比上周跌30-160元。

    本周调价分析：本周(1月8日-1月12日)全国钢市大幅下跌。建材：本周国内线螺整体呈现全面下跌态势，跌幅双超200元，更有长期高位的华南地区一周跌幅达500元；板材：相对于建材的剧烈下跌，板材表现依旧温和的多，热轧中板市场走弱跌幅控制在一百上下，冷轧五十元左右；型材：相对于前两个品种，型材依然属于中间状态。唐山品种间跌幅不一，而且临到周末相对本地其他品种，比较抗跌。综上，本周是依然维持着高位以来的下跌态势，犹以建材表现最为突出。不过随着价格连续下跌，跌幅超过1000元的城市逐步增加，抄底冬储意愿越来越集中，并且已经有极少部分已经开始陆续进场。而随着下周市场价格继续下调加之距离春节已经越来越近，手中没货或还未补库到进度的商家或加速进场，价格或将重又反弹。

    以下为本周钢厂调价信息汇总，具体调整信息以及具体出厂价格请查询兰格钢铁网《钢厂调价》栏目

    钢厂调价：11日，沙钢1月中旬高线价格下调300元为4280元，盘螺价格下调300元为4400元，螺纹钢价格下调300元为4350元；

    8日，呈钢对贵阳市场螺纹钢价格下调50元、盘螺价格下调50元；8日，首钢长钢螺纹钢出厂价格下调150元；8日，山西晋钢高线出厂价格下调100元、盘螺出厂价格下调100元；8日，山西立恒高线出厂价格下调110元、盘螺出厂价格下调110元；8日，河南济源螺纹钢出厂价格下调100元、高线出厂价格下调100元、盘螺出厂价格下调100元；8日，凌钢螺纹钢京津价格下调120元、高线京津价格下调140元、盘螺京津价格下调140元；8日，辽宁后英线材出厂价格下调100元；8日，武安明芳高线价格和下调60元；8日，华伟钢铁对中板价格下调20元；8日，兴化市兆泰金属材料有限公司对普板价格下调30元；9日，山西建邦盘螺出厂挂牌价格下调100元、线材出厂挂牌价格下调100元、螺纹钢出厂挂牌价格下调100元；9日，山东莱钢永锋螺纹钢价格上调30元、高线价格上调30元、盘螺价格上调30元；9日，山西晋钢集团(晋城福盛)螺纹钢价格下调200元；9日，华伟钢铁中板价格上调20元；10日，首钢长钢螺纹钢出厂价格下调150元；10日，山西美锦螺纹钢出厂价格下调100元；10日，江苏鑫林钢厂杭州地区螺纹钢价格下调30元、上海地区螺纹钢价格下调30元；10日，武安金鼎高线出厂价格下调20元；10日，丹阳龙江钢厂杭州地区螺纹钢价格下调30元；10日，华伟钢铁对中板价格下调10元；10日，兴化市兆泰金属材料有限公司对普板价格下调10元；11日山东莱钢永锋螺纹钢价格上调20元，高线价格上调40元，盘螺价格上调40元；11日石横特钢螺纹钢价格上调20元，盘螺价格上调40元；11日，秦皇岛宏兴高线出厂价格涨20元；11日，河北东海特钢盘螺出厂价格涨50元11日，唐山国义高线出厂价格降20元，盘螺出厂价格累降10元

    钢厂动态：【检修】:首钢水钢自2018.1.20日起，对2#转炉100t进行检修，届时扎线和高炉轮流生产，截止日期2月10日，为期20天，检修日均影响产量0.35万吨，占比日均总量的三分之一，共影响产量7万吨；中天钢铁2019年将新建1580高炉3座，125吨电炉1座，总产能500万吨左右。2020-2022年淘汰7座小高炉，1座小转炉，总产能600万吨左右；山东闽源钢铁计划于1月10日起对一条轧线进行检修，检修时间约10天，影响产量约3万吨左右；中天钢铁计划于1月1日起对1条螺纹钢生产线进行检修，为期1个月，影响产量7.5万吨

    水钢连续两年获全省企业财务会计信息工作通报表扬；宝钢热轧500万吨运输合同签订；2017年包钢钢材出口增幅位居国内首位；马鞍山钢铁冷轧硅钢高牌号改造工程合同签订；本钢北营公司紧盯市场研发新产品；攀钢被用户评为“钢轨优秀供应商”；石横特钢集团2017年实现利润56亿元创历史最好水平；南钢船板中标中俄合作项目；宁钢各生产主线超额完成2017年度生产任务；韶钢能环部2号锅炉实施煤气综合利用升级改造；首钢桥梁钢供货京张铁路建设；宝钢股份青山基地彩涂机组实现月达产；攀钢冷作模具钢喜获新年出口第一单；宝钢股份拓展顶级牌号取向硅钢高端用户市场；莱钢宽厚板产品通过维斯塔斯工厂审核认证；马钢力争2018年实现营收800亿元；南钢喜获邮轮用钢订单；山钢车桥用钢供应中国重汽和青特集团；河钢唐钢冷轧薄板厂冷基镀锌产品热销海外；西昌钢钒实现年度首次盈利；关于内蒙古三家企业建设项目产能置换方案的公告；沙钢公司宽厚板产品再添“新丁”；山钢与阿里巴巴签署合作协议；鞍钢超高强度帘线钢用盘条受赞誉；首钢通钢公司重点工程销售成绩斐然；河钢石钢去年12月份产销率完成110%；河钢石钢轧钢厂小棒线职工集结创新智慧攻克产线难题；河钢石钢轧钢厂：千方百计提速促进A区产品增量；河钢石钢精准营销挺进新能源汽车领域；本钢北营公司科技进步增添发展动力；河钢宣钢向林肯电气批量供应焊丝钢；永钢两项新产品通过江苏省技术鉴定；河钢唐钢电极扁钢客户增量迅速；鞍钢双相不锈钢中厚板实现首次供货；西林炼钢总厂从严从细做好安全管理；河钢高强抗震钢筋助力2021年全运会；鞍钢超高强度帘线钢用盘条受赞誉；首钢通钢公司重点工程销售成绩斐然；河钢石钢去年12月份产销率完成110%；抚顺特钢连轧生产线批量试轧高温合金。

信息监督：马力 010-63967913 13811615299