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快递企业2019年财报出炉 业绩有喜有忧
发表日期:2020-3-26 11:33:02 现代物流报

2020年2~3月期间,顺丰、申通、中通、韵达以及中国邮政均已发布了2019年度业绩财报,但截止到3月22日,在业内向来以前瞻性布局著称的圆通近期仅发布了2020年2月的业绩财报,对于2019年第四季度及全年度的业绩财报均未发布。

数据或许是最直观的企业表现,但数据背后这些快递企业做了什么或者未来又将如何在行业内开展布局?2019年财政报表的背后有何企业发展趋势?笔者为此一探究竟。

顺丰、邮政:营收分别稳居行业一、二

笔者在梳理各企业官方网站数据后发现,在已公布数据的快递企业内,从营业收入方面来看,顺丰依旧表现亮眼:2019 年度,顺丰实现营业总收入 1,121.93 亿元,较上年同期增长 23.37%。

其次为中国邮政,2019年邮政服务业务总量累计完成2506.3亿元,同比增长26%,邮政寄递服务业务量累计完成247.6亿件,同比增长4.3%,邮政寄递服务业务收入累计完成431.6亿元,同比增长17.2%;第三位韵达,韵达方面数据显示,2019年度公司实现营业总收入346.24亿元 ,比去年同期的相比增长149.89%。

据了笔者解,申通2019年加大了产能投放,快递时效及服务质量明显改善,因此业务量及营业收入保持快速增长,其中营业收入达到230.67亿元,同比增长35.58%;中通快递则2019年则完成业务量121.2亿件,同比增长42.2%,市场份额较去年扩大2.3个百分点至19.1%,在营收水平上,2019年全年营收达221.1亿元,同比增长25.6%,其核心业务依然是快递服务,占总收入达88.7%,剩下为跨境业务、物料销售和其他收入。

从同比增长率来看,韵达在2019年表现强劲,营业总收入的同比增长率高达149.89%,其次为申通35.58%,中通2019年营收数额虽然在这几个企业内不算太高,但同比增长率为25.6%,高于顺丰。

另外,国家邮政局在《国家邮政局公布2019年邮政行业运行情况》中显示,2019年,全国快递服务企业业务量累计完成635.2亿件,同比增长25.3%;业务营业收入累计完成7497.8亿元,同比增长24.2%。结合数据表明,三除中国邮政以及顺丰以外,其余企业均超过了行业营收同比增长率。

韵达:增加2019各类快递服务收费项目

今年各大企业财报中,比较引人注意的是“149.89%”这个数据,这是韵达2019年度公司实现营业总收入较去年同期的相比增长值,针对韵达在2019年度韵达营业收入大幅增长的情况,韵达方面表示,这主要受益于:

1、报告期内受电商经济持续繁荣、行业景气度提振和公司服务水平提升等有利因素推动,公司完成快递业务量同比高速增长;

2、公司从2019年1月1日起在公司全网范围内对现行快递服务中有关派件服务业务模式进行调整,本次调整后,公司向加盟商提供的快递服务内容增加派件服务,与之对应,公司快递服务收入增加派费收入项目。

利润方面,2019年度韵达预计实现归属于上市公司股东的净利润为265,573.03万元,比去年同期的269,799.37万元相比减少1.57%;预计基本每股收益1.19元,比去年同期的1.23元相比减少3.25%。

对于报告期内归属于上市公司股东的净利润同比下降,韵达指出,主要系上一报告期因处置深圳市丰巢科技有限公司(以下简称“丰巢”)股权而获得一次性收益;如剔除上一报告期处置丰巢股权因素影响,则本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长17.68%。

申通:“投靠”阿里后,内外因素影响营业利润

虽然在财报中中通快递的业务量及营业收入保持快速增长,但另一项关键数据的下滑,暴露出了申通当前面临的挑战。

财报数据显示,申通快递2019年营业利润17.49亿元,同比下降35.75%;归属于上市公司股东的净利润14.33亿元,同比下降30.06%。营收增长超35%,归属股东净利润却出现了超30%的下滑。

也就是说,在营收比去年增加超60亿元的情况下,其归属股东净利润却比去年少了9.7亿元。值得一提的是,在2019年之前的三年,申通无论是营业收入还是净利润,都处于上升状态。但到了2019年,营收仍在上涨,申通刚刚投入阿里的怀抱,净利润却出现了下滑。原因何在?

净利下滑的原因,申通在公告中有简单的描述,主要是两大原因,首先是市场竞争激烈,公司为了维持网络稳定、提升市场份额付出了更多的代价;其次,公司加大了市场拓展力度,加强了管理升级,导致销售、管理、研发费用增幅较大。简而言之,一个是外部因素,一个是内部因素。

就外部而言,指的正是快递界旷日持久的价格战,2019年,快递之间的价格战已经进入到白热化阶段,就连每年双11不约而同的涨价,都仅仅只有一两家快递企业参与。可见即使是双11,也有不少企业期望以更低的价格来获得更多的客户。在这场价格战中,申通不仅是参与者,而且可以算是“先锋”。

数据显示,自2019年2月份开始,申通的单票收入接连出现下滑,其中在8月,其单票收入低至2.76元,相比2月下滑22.5%。付出这样的代价,申通的业务量增长常常在50%以上,营业收入也处于高速增长状态,相应的市场占有率也有了进步。但是单票收入的下滑影响了企业的盈利表现。甚至一旦单票收入低于成本线,就意味着业务量越多,亏得越多。

毫无疑问,申通在参与价格战的同时,其盈利能力也受到了影响。这还只是外部原因,申通在这段时间还面临着内部升级的挑战。

申通是“通达系”快递企业中资格最老的企业,但却不是变革最快的企业。早年,通达系快递基本上都采用“转运中心+网点加盟”的经营模式,这种模式有利于企业在全国范围内展开业务,但是也容易造成总公司控制能力弱,管理效率较低等问题。

在2018年财报中,申通承认:过去,加盟的转运中心存在管理缺位、运营不佳、资金不足等情况,在产能利用及中转效率上难以得到有效提升。从2018年开始,申通开启了内部管理效率和运营效率的转型升级。

其中在2018年,申通累计使用了约15亿元收购15个核心城市的转运中心。截止2019年上半年,申通拥有的68个转运中心中,自营转运中心已经有60个。这并不是一个可以立刻看到收益的转型过程,因为自营转运中心在提升企业运营效率的同时,也在增加申通的运输成本和管理成本。

外部的价格战越来越激烈,内部的管理成本正在增加,这导致申通的净利润出现了下滑的情况。

中通:高速增长的毛利润,为年度利润上涨准备了条件

据财报摘要显示,中通快递2019年继续保持了稳健的发展态势,全年完成业务量121.2亿件,同比增长42.2%,超出行业平均增速16.9个百分点。市场份额较去年扩大2.3个百分点至19.1%。盈利水平保持了持续稳健的增长,全年调整后净利润较上年同期增长26.0%,超出市场预期。

在财报中,中通快递的净利润实现了明显增长。结合过去两年各季度的财报来看,中通快递之所以能在本季度净利润实现高速增长,得益于2019年各季度毛利润的持续提升。

根据中通披露的2018Q1-2019Q4的各季度财报显示数据来看,2018年Q1中通的毛利润增速从41.3%下跌到了2018年Q4的14.6%;2019年中通的毛利润增速从2018年Q4的14.6%回升到2019年Q4的28.8%,毛利润增速几乎翻了一番。高速增长的毛利润,为本季度乃至本年度利润上涨准备了条件,事实上也确实如此。

全年来看,中通快递在过去一年的净利润也实现了稳步增长,这也正是得益于过去一年毛利润的平稳增长,才使得中通快递本年度的净利润保持了稳中有升的态势。

另外,中通快递核心快递服务收入同比增长27.3%,其中直客收入同比增长37.6%至26.60亿元。剔除12.36亿元跨境业务收入后,单票收入为1.72元,同比下降10.1%。
高速增长的营收则来自于持续增长的包裹业务量。

财报显示,过去一年中通的包裹量达到了121亿个,位居行业之冠,全年包裹量增速达到了42.2%,依旧保持着高速增长,正是得益于包裹业务量的高速增长,这才有了年度营收的高速增长。

京东苏宁:运输速度赶超传统快递企业

根据最新公布的京东财报数据显示,在刚刚过去的2019年,京东在营收、利润上都实现了较大幅度的增长。其中全年净收入达到了5769亿,GMV超过2万亿,净利润达到122亿元人民币,合计约18亿美元。这意味着京东在2019年的盈利水平有了很大幅度的提升。

京东物流在疫情期间表现不俗,在保证防疫物资运输及时又畅通的情况下,还保证了各地居民生活物资的及时运输,在疫情期间,相信很多人都知道京东商城最为人称道的一点,就是快,而这种快则建立在其京东自营店铺基础上。京东自营旗舰店的当日达,次日达等服务可以说是打出了京东速度的名号,这也是很多人选择京东购物的一大理由。京东物流的“快”,让京东在疫情期间,口碑直线上升。

据了解,刘强东在2019年改革了京东物流的薪酬结构,取消了快递员的底薪,同时提升了他们接单送单的积极性,有效改善了原有员工的工作态度。正是这一系列的动作,再加上刘强东在最近一年对于公司的积极管理,使得京东这一年给出了一个很好的答卷。

另外,苏宁易购在3月初也发布了2019年度财报,财报显示2019年苏宁易购商品销售规模为3796.73亿元,营业收入2703.15亿元,实现归母净利润110.16亿元。虽然财报没有具体说明苏宁物流的营收数据等,但在苏宁易购2019年的财报数据中,苏宁物流的贡献非常大。

据了解,苏宁物流现拥有零售行业领先的自建物流设施网络,截至2019年12月苏宁物流拥有仓储及相关配套面积1,210万平方米,快递网点25,881个。

2019年内,苏宁物流新增、扩建13个物流基地,完成13个物流基地的建设,加快物流仓储用地储备,摘牌合肥、重庆、南宁、济南、贵阳、沈阳等20个城市物流仓储用地,截至12月31日苏宁已在44个城市投入运营57个物流基地,在16个城市有18个物流基地在建、扩建。借助家乐福中国在全国拥有8个中心仓,覆盖全国53个城市,完善了大快消品类全国供应链仓储配送网络的建设。

苏宁物流地产基金的投资运作,形成了公司仓储物业“开发-运营-基金运作”这一良性资产运营模式。

另外,苏宁物流体系的强大支撑,始终将消费者体验放在首位。为实现社交电商的振新,苏宁拼购基于苏宁集团大平台的优势,精耕商品供应链、强化物流配送、创新玩法体验等方面,不断为用户提供优质的商品与服务体验。

在商品配送与客户服务方面,基于苏宁物流与天天快递,两大物流体系的共同加持,具有领先行业其他电商平台的独家优势,保证商品第一时间送达用户,并且部分商品实现半日达、次日达、预约配送等人性化功能。

对于现阶段的苏宁而言,其全场景零售的价值正在逐渐走向最大化,社交电商的高速发展也在推动这家零售巨头持续进化,正如苏宁易购总裁侯恩龙所说,“零售是一场没有终点的马拉松,永远不可能划句号。我们在路上,一直在路上,永远在路上。”

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