兰格首页 >行业热点 >行业热点
兰格研究:八月份国际钢市整体稳中向好
发表日期:2020-7-31 17:49:55 兰格钢铁研究中心 王静

『 简要:7月份全球钢材市场继续向好演变。在欧洲,市场止跌企稳后延续上行态势,欧元区制造业生产已明显回升,各国出台刺激计划,经济将逐步回暖,8月份欧洲市场可能继续稳中上行。北美市场,由于疫情反复,经济重启步伐被扰乱,初现暖意的钢材市场再度受到抑制,扁平材市场普遍下跌,长型材市场也稳中小跌,整体仍趋弱运行,不过相比疫情最严重时期,需求已有所好转,钢厂试探性提价,8月份北美市场有望止跌企稳。亚洲市场,在中国市场需求支撑下表现依旧坚挺,中国的强劲需求也使得日本、印度对其出口活跃,报价上升。整体来看,预计8月份全球钢材市场将会继续向好发展。』

一、七月份全球区域市场运行特点及分析

1、欧洲市场平稳上行

欧洲扁平材价格在6月份止跌企稳并实现小幅回升后,7月延续上行态势。7月底,欧盟钢厂热轧卷、冷轧板、热镀锌、中厚板价格均出现明显回升,比6月底分别上涨了40美元、39美元,44美元、52美元,分别在472美元、570美元、584美元和546美元。6月以来,欧洲多国逐步开启复工复产状态,经济逐步回暖,欧洲钢材市场已经基本走出底部。欧盟的一些不锈钢生产商,如芬兰奥托昆普(Outokumpu)公司、安普朗(Aperam)公司略微降低了7月份的不锈钢附加费,不过,最近3个月,芬兰奥托昆普的300系列不锈钢价格仍上涨了60欧元/吨(约合68美元/吨),400系列不锈钢价格上涨了41欧元/吨(约合46美元/吨)。最新数据显示,欧元区7月份采购经理人指数(PMI)初值增幅高于预期,制造业PMI从6月份的47.4升至51.1;德国7月制造业产能利用率从70.4%提高到74.9%;英国7月综合采购经理人指数(PMI)为57.1,创下2015年6月以来新高。随着经济复苏,欧洲的钢铁需求将继续恢复,而部分钢厂的产能控制措施仍将继续,预计8月份欧洲扁平材市场价格维持稳中上行的趋势。

表1  7月份欧洲钢材价格表(单位:美元/吨)

7月欧洲长材价格普遍上涨。欧盟市场长材价格继续回升,欧盟钢厂的螺纹钢上涨32美元至518美元,网用线材价格比6月份上升了24美元至510美元。进口市场价格止跌企稳,7月份欧盟进口螺纹钢价格比上月上涨了6美元至488美元,网用线材进口价格上涨8美元,为490美元。欧盟新版钢铁进口保障措施已于7月1日生效,将原先按年度分配特定国家输欧产品配额量的做法改为按季度分配,以避免进口量过度集中在一年中的某个特定时段,这将极大改变一些主要钢铁产品进口量在时间上的分布。同时,欧洲各国已安排推出刺激计划,英国政府计划投资50亿英镑用于加速基础设施建设,包括加快对医院、交通和学校建设等多个领域投资。相对于扁平材,欧洲长型材市场需求恢复较慢,不过受益于经济开始复苏,7月份市场价格已经止跌企稳,而进口配额的调整有利于缓解进口带来的冲击,预计8月份欧洲长型材价格将会进一步好转。

2、北美市场普遍下行 钢厂试探性提价

7月份美国国内扁平材市场普遍下行。7月底,美国中西部钢厂热卷价格回落了49美元至493美元;冷板价格下跌了44美元至717美元,热镀锌板价格回落了33美元至706美元,中厚板价格回落了22美元至573美元。扁平材进口市场价格也有所下跌,7月底,美国进口热卷、冷板、镀锌板价格分别下跌了33美元、11美元和39美元,分别跌至513美元、733美元、926美元。6月下旬,美国疫情出现反弹,经济重启计划也受到明显扰乱,多州暂停或推迟经济重启计划,初步回暖的钢材市场也再次受到抑制。不过,相比疫情最严重时期需求已有所好转,在截至7月18日的一周,美国粗钢产量和产能利用率连续六周增长,美国钢厂开始重启高炉,并且继续寻求涨价机会,长流程综合钢企美国钢铁公司(US Steel)和AK钢铁公司(AK Steel)7月21日将扁平材价格上调40美元/短吨,涨价适用于热轧卷(HRC)、冷轧卷(CRC)和热浸镀锌(HDG)产品,是自5月21日以来美国钢企首次涨价。目前美国市场价格水平仍在底部区域,预计8月份钢厂仍会寻求涨价机会,不过需求相对不足,上涨空间可能较小。

表2  7月份北美钢材价格表(单位:美元/吨)

7月份,美国长材价格小幅下跌,型材价格比较平稳。7月底美国中西部钢厂螺纹价格小幅下跌,跌幅17美元,为617美元;小型材价格稳定在665美元;美国螺纹钢进口价格也下跌了6美元,为606美元。美国众议院近期通过1.5万亿美元的基础设施投资和经济刺激计划,为实现长期复苏,还将在下一阶段的刺激立法中讨论的新基础设施计划,非住宅建筑对长材产品的需求得到支撑,随着各州开始重新开放,钢铁消费企业恢复运营,预计8月份美国长型材市场有望止跌企稳。

3、亚洲市场表现坚挺

7月份,亚洲扁平材市场继续上行。兰格钢铁云商平台监测数据显示,7月份中国国内综合价格水平为4020元人民币,月环比上升了80元人民币,月环比上涨2.1%。其中板材价格为4140元人民币,比上月上涨了130元人民币,月环比上涨3.3%,中国国内钢材市场延续了6月份的回升势头。在中国,随着工业生产进一步恢复,钢材需求仍较为旺盛,对于国外钢材资源的采购较为积极,日本6月份对中国的出口量同、环比均大幅增长,当月平均FOB出口单价环比上涨,而日本国内汽车制造商产量正逐渐提高,对钢材的需求也有望回升。由于原材料成本负担较重,7月初,韩国浦项制铁将其300系列不锈钢7月份价格提高10万韩元/吨(约合83.17美元/吨),并透露必要时还将进一步提高价格。在印度,由于国内销量增加,钢厂出口订单量有限,而来自中国、越南和其他主要进口国的积极采购需求为热轧价格提供了有力支撑,印度主要钢企已将9月装船的热轧出口资源报价提高了10-15美元/吨,最新CFR报价为475美元/吨。另外,各国出口到越南的热轧资源报价也进一步上涨了5-10美元/吨,越南最大的国内钢厂越南台塑河静钢厂(Formosa Ha Tinh)已宣布将其9月交货的国内热轧资源报价上调10美元/吨,调价后的最新热轧(SAE 1006,经平整)CIF报价为465美元/吨,同规格未经平整的热轧CIF报价为460美元/吨。整体来看,亚洲市场的需求正逐步恢复,展望后市,预计8月份亚洲扁平材市场将维持稳中趋升的格局。

表3  7月份亚洲钢材价格(单位:美元/吨)

7月份亚洲长材价格有所分化。从中国市场表现来看,兰格钢铁云商平台监测数据显示,7月份中国长材价格水平为3850元人民币,比6月份上涨50元人民币,月环比上涨1.3%; 7月中国长材市场的上涨节奏落后于扁平材,主要由于建筑钢材处于需求淡季,尤其今年雨水较多,一定程度上限制了建筑钢材需求的扩张,不过,在预期向好情绪带动下,长材价格仍实现了一定涨幅。日本出口和中东进口螺纹钢价格保持平稳。日本最大的螺纹钢生产商Kyoei 钢铁7月15日宣布,将维持8月份螺纹钢价格与7月份持平,但其表示,还没有将成本增量完全反映到售价上,一旦市场环境成熟,仍会择机提价。菲律宾方面,由于原材料价格坚挺和中国国内钢铁市场乐观,盘条报价上涨,越南原产的盘条主流报价为450美元/吨(以感应炉方坯为原料),以及460美元/吨(以高炉方坯为原料)。后期需求来看,预计日本三季度建设施工行业的钢材需求环比持平,新加坡建筑项目将在8月复工,但由于库存高位,对进口螺纹钢的需求量仍较疲软,中国国内市场需求将再度释放,总体预计8月份亚洲长材市场将维持平稳运行格局。

二、八月份国际钢市稳中向好

展望8月份,我们认为国际市场将会稳中向好。在欧洲,钢材市场已经基本走出底部,虽然各主要经济体仍面临疫情二次暴发的风险,但经济已明显“回暖”,制造业重回扩张趋势,钢材消费持续恢复,加之钢厂产能控制措施持续、进口配额调整等因素影响,预计8月份欧洲钢材市场将会稳中上行;北美市场,疫情反复导致需求未达预期,不过需求基本走出底部,钢厂开始重启高炉,部分钢厂继续寻求涨价机会,预计美国钢厂继续在8月份寻求上涨机会,美国钢材市场价格也有望底部企稳;亚洲市场,中国国内市场将走出淡季,日韩等其它国家需求也开始逐步恢复,亚洲钢材市场将会继续稳中趋升。综上所述我们认为,8月份国际钢材市场整体上将会进一步向好演变。

信息监督:马力 010-63967913 13811615299