Lgmi：11月28日钢铁行业概览

【热点聚焦】国办提五条意见遏制煤炭产能无序增长：中国煤炭工业协会网站27日公布“国务院办公厅关于促进煤炭行业平稳运行的意见”。意见提出，坚决遏制煤炭产量无序增长，切实减轻煤炭企业税费负担，加强煤炭进出口环节管理，减少低质煤进口。2012年以来，煤炭行业出现结构性产能过剩、价格下跌、企业亏损等问题，运行困难加大。为促进煤炭行业平稳运行和持续健康发展，经国务院同意，国务院办公厅就坚决遏制煤炭产量无序增长、切实减轻煤炭企业税费负担、加强煤炭进出口环节管理、提高煤炭企业生产经营水平、营造煤炭企业良好发展环境等五方面提出意见。央行货币政策操作或正趋向“松平衡”：今年以来，从逆回购常态化、短期流动性调节工具(SLO)、常备借贷便利(SLF)到续做到期央票，央行在不断创新流动性管理工具。不仅将资金利率的形成机制进一步推向市场，也重新定义了其作为最后贷款人的角色，由此正推动我国形成流动性管理的新格局。前天有两条重要新闻蕴含着深意。一是国务院总理李克强向布鲁塞尔第三届“中欧论坛”致贺信时表示，今年中国经济顶住了下行压力，有把握实现全年发展目标，并将向着持续健康发展的方向迈进。二是央行行长周小川在第三届中法金融论坛上表示，中国经济增长稳定，主要指标处于合理区间。我国目前实行稳健货币政策。这告诉世人，在大的政策方向上，中国政府仍将延续深化经济结构调整与转型的政策取向；不过，随着年末财政投放高峰的临近，央行调控流动性的概率也在增大。唐山减产治污已是政治任务 财政就业成隐忧：唐山，一座钢铁产能超过全国的十分之一的城市，钢铁之城。过往20年间，钢铁为这座城市带来了巨额财富，解决了百万人的就业，同时也带来了工业化进程中的环境污染。今年以来京津冀地区连续的雾霾天气引起了广泛的关注，在大气污染防治攻坚行动中，唐山成为其中的重点“治理”对象——按照相关政策，唐山在未来5年要削减4000万吨粗钢产能以及2800万吨炼铁产能。新京报记者调查发现，唐山地区存在着大量小微钢厂，其中部分在生产过程中不使用环保设备，污染严重。这些小微钢厂兴起于2008年前后。直至今年，在环保压力下，其中大部分被关停。明年钢材出口面临巨大压力 钢企出口须重战略：在全球钢材需求疲弱、钢铁企业竞争加剧、贸易保护更加频繁的情况下，明年我国钢材出口形势不容乐观。“对此，钢铁企业应制定科学的出口战略，避免短期行为对企业和行业造成伤害。同时，要及早在产业链'走出去’方面进行系统规划，增强国际竞争力。”11月19日，在2013年中国钢铁工业协会市场与进出口协调工作委员会年度会议上，钢协常务副会长朱继民说。刘海民：化解钢铁过剩需让市场说话：10月15日，国务院出台了化解产能过剩的整治方案，引发外界关注。其中钢铁业作为产能过剩的大户成为整治首要目标。该方案计划在未来5年削减钢铁产能8000万吨，在压缩过剩钢铁产能的同时，意在治理因大量钢铁生产带来的大气污染。刘海民认为，目前钢铁行业陷入经济效益困境，是行业运行机制存在缺陷导致“市场失灵”引起的，过往政府对微观经济行为干预过多。应建立和完善公平竞争、优胜劣汰的市场体系，减少对钢铁企业的直接干预，同时严格环保监督执法，让市场决定企业的去留。

【钢市综述】今日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材价格以稳为主；热轧卷板市场小幅回落；冷板市场价格小幅下跌；中厚板市场价格小幅波动；涂镀市场价格暂稳；带钢市场趋稳运行；焊管市场价格以稳为主；无缝管市场价格以稳为主；型材市场以稳为主。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材: 国内建筑钢材市场价格今日以稳为主，价格无明显变化。早盘京沪市场价格均表现平稳，国内其他一二线市场商家调价意向不强，市场基本稳定。早间期钢小幅低开后震荡上扬，但涨幅不大，现货并未受到明显拉动。午后唐山普碳方坯价格保稳，市场观望气氛加重。建材现货商家反映成交情况并不理想，询价电话不多，南方和华东等近期成交明显好与北方的市场也反映成交疲软。可见随着时间推移实际需求已经整体萎缩。期钢尾盘小幅收涨16点，对于现货行情稳定或起一定支撑作用。预计明日行情变化不大。据兰格钢铁网监测显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为3526元(吨价，下同)持平；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3537元涨1元。主导城市方面：北京6.5高线3420元持平，三级螺纹钢主流规格3410元持平；上海市场高线3390元持平，三级螺纹钢3510元持平。

热卷：今日国内热轧卷板价格小幅回落。据兰格钢铁网钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点城市5.5mm普碳热轧开平板主流报价在3460元，均价较昨日下调4元。其中北京下跌20元，西安、上海下跌10元，其他一二线城市基本维持平稳，国内热轧市场继续维持震荡盘整局面。今日开盘，远期盘低位震荡，现货市场也难有积极表现，市场整体维持弱势，而部分北方市场价格仍有下行的迹象，南方市场则多以稳为主，维持观望。冬季的来临让北方大部分地区气温出现明显下降，而终端钢材需求也明显萎缩，许多商家反映出货量明显减少，对于后市看法也难能乐观。好在市场流通资源逐步减少，商家库存压力不大，市场并未有明显的下降，另外，钢厂最新价格政策维持明稳暗降的基调，当实际暗降幅度有限，仅按钢厂公布价格而测算，多数地区的价格处在倒挂状态，即使有追补和优惠等多项政策，商家实际利润也很小，因此多数商家不希望即系下调价格。宏观方面，   据中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月中旬重点企业粗钢日均产量175.0万吨，下降1.23万吨，旬环比降0.7%；全国预估粗钢日均产量213.19万吨，下降1.23万吨，旬环比降0.57%。产量的下降可以说是利好消息，但幅度不大，估计对于市场也难能造成较为明显的影响。综合来看，估计短期内，国内热轧卷板市场价格或继续维持窄幅盘整的态势。

冷板：今日开盘，国内冷轧卷板市场价格小幅下跌。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内10个重点中心城市1.0mm冷板的平均价格为4326元，均价较上个交易日跌3元。其中成都跌30元，西安、武汉、郑州各跌10元，其它一、二线市场价格以弱势盘整为主。虽然近期股市、期钢、电子盘开始呈反弹之势，不过冷轧由于慢热的特质整体并未有明显变化，反而在月底资金回笼的压力下出现让利松动。随着天气逐步转冷，市场将进入淡季行情，下游采购会逐步减少。另外，上下游冬储意愿并不明显，加之“后结算”的影响，对于冷轧市场来说较为艰难。不过，受采暖季运输紧张以及环保对钢厂开工率的影响，市场资源供应正在减少，也对现货价格起到支撑。预计，明日冷轧市场以窄幅盘整为主。

中板：今日，国内中厚板市场价格稳中小幅波动。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市20mm中板平均价格3415元，比昨日价格上涨1元。从全国各个城市价格变化情况来看，除郑州、北京地区中厚板价格小幅上涨，西安地区中厚板价格小幅回落，其他多数重点地区中厚板价格暂时维稳。今日，期货、电子盘价格重均低开上行，现货钢材市场备受提振。近日河北地区开始拆除高炉行动的消息并未对市场形成明显利好，且据悉目前拆除的高炉多为前期停产设备，因此钢厂产量也并未受到影响，尤其各大中厚板生产企业并未受到冲击。不过，近期，河北地区敬业、文丰、普阳等多个钢厂确实在减产，这些钢厂所辐射的地区资源也较为有限，南方市场华伟等钢厂也有检修现象出现，导致中厚板市场库存逐渐走低，规格短缺现象明显，这对目前市场价格的企稳起到了积极作用。尽管，下游工程机械以及造船等行业数据显示仍在缓慢复苏，但是所体现出的对中厚板市场需求并无放量迹象，而相反的是多数地区贸易商倍感需求偏弱，因此对后市向好的信心难以确立。预计短期国内中板市场价格仍将窄幅盘整为主。

镀锌板：今日国内中心城市镀锌板价格暂稳。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格4558元/吨，与昨日价格持平。商家反馈，当前市场价格已处于近两年内较低水平，市场盈利空间严重不足，商家销售基本无利润可图，因此在操作上普遍保持谨慎的态度，成交偏一般，博兴某户日均出货量仅50吨左右，相比往年同期大幅减弱。而且当前临近月底，部分商家为回笼资金目前仍以出货操作为主，整体到货资源不多，商家库存水平均不大，这在需求偏弱的大环境下，给与市价一定支撑。但是近日远期电子盘再度转弱，市场信心不足，不过由于当前价格已经触底，商家普遍反映短期不会再有大幅下调的可能。预计短期国内镀锌板市场价格弱势调整为主。

彩涂板：今日国内中心城市彩涂板价格暂稳。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格5305元/吨，与昨日价格相比持平。本周彩涂板市场价格在经历周前期的快速下跌后，周后期随着冷轧基料价格的出台，市场价格陆续回归稳定。市场依旧维持不温不火的状态。从上周末开始北方市场价格快速的从4850y元/吨，下降到4700元/吨左右。一方面是月底贸易商面临回款压力影响，另一方面则是市场对于后市持谨慎态度，悲观的心态促使出货意图增加。再加上国丰结算价格对于彩涂产品有一定的利润空间，多重因素作用下市场价格本周出现快速下跌之势。后期由于终端需求量大幅缩水，矿石价格则相对稳定，供需量相对固定，价格调整空间不大，或将以稳为主。预计本周国内彩涂板市场价格小幅盘整。

带钢：今日，带钢市场价格继续维稳。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山瑞丰产2.5 *(232-355)带钢含税价3310元，比昨日同期持平；河北前进2.5mm*(235-355)系列带钢出厂价格为3350元，此价格与昨日同期持平；天柱产2.5*145带钢含税送到价格3240元，与昨日同期持平。

    受昨日午后钢坯价格小幅推升10元的影响，今早开市除唐山天柱145mm系列小窄带送到丰润本地维持3250元以外；其他小厂报价也有小幅的跟涨，至税后送到3250元，税后出厂3240元。不过，由于出货受阻，午前小厂报价纷纷现10元的回落；另午后唐山外地钢厂含税出厂3220元，低价位成交尚可。355mm系列带钢报价基本维持平稳，唐山瑞丰散户出厂3310元，其他唐银、志成、港陆等厂家含税出厂价格仍维持在3260-3290元，钢厂表示近期出货表现平平，散户出货压力不大。对于近期关注度有所上升的环保、节能减排问题，目前唐山地区带钢厂家并没有明显的表现，另外大家对于之前拆除高炉等情况也持冷静观望态度。由于终端需求有限，尽管近期上游原料价格维持坚挺，但带钢价格推涨仍显乏力。短期，国内带钢价格将维持窄幅波动盘整走势。

焊管：今日国内中心城市焊管价格平稳。兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点中心城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为3622元(吨价，下同)，此价格较上个交易日持平。今日唐山钢坯报价暂稳，现150mm普碳方坯主流报价3010元。唐山地区145mm系列带钢窄带波动，355mm系列带钢报价继续走稳。管厂方面经过昨日的回调整理后，今日报价趋稳，现唐山市场上4寸焊管现款出厂价在3420-3440元。据悉，当前管厂出货略有好转厂内焊管库存不大，考虑到当前唐山管、带差价偏小，短期管厂焊管出厂价下跌空间有限。目前上游钢坯、带钢成本支撑尚存，月末焊管市场难有改观，将延续弱盘走势。

无缝管：今日开盘，国内无缝管市场维稳为主。据兰格钢信息研究中心监测显示，现全国重点城市108*4.5mm无缝管均价4241元，与上个交易日持平。今日国内无缝管市场继续维稳为主，整体市场可活力可言，萧条之色尽显，主流地区上海、天津、无锡、临沂等地中等热轧管分别报价3950元、4050元、4100元、3800元。随着天气转冷，无缝管市场逐渐进入需求淡季，工地工程对于钢材虽然仍会有一定的冬储需求，且钢厂对于铁矿石等炉料的采购也有一定需求。但不论是从盈利还是从资金方面来说目前贸易商补仓意愿不强，多数还是减仓操作为主，无意主动增库，仅对部分资源不足规格进行小量补充。因此预计冬储的力度不会太大，大多数商家在临近新年时再进行考虑，因而今年的冬储炒作难以为后期无缝管市场价格上涨提供长足的动力。回顾“金九银十”行情预期落空，而11月份国内无缝管市场同样乏善可陈，缓慢阴跌成为主流。即将步入12月，国内钢市仍不理想，无缝管市场更是艰难前行，距离农历新年仅仅还有2个月，真正留给市场的时间不多了，12月国内钢市又会如何演绎呢?个人认为上涨比继续阴跌更为艰难，仍将是小幅走低行情。

型材：今日国内中心城市型材市场价格以稳为主。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是3725元(吨价，下同)，与昨日市场价格持平；25#槽钢平均价格是3529元，较昨日市场价格涨1元；5#角钢平均价格是3552元，与昨日市场价格持平；200*200H型钢平均价格是3558元，与昨日市场价格持平。今日国内中心城市型材价格以稳为主，只唐山型材价格受钢坯带动，个别拉涨10元左右，但成交不理想，价格继续上涨动力已显不足。进入11月份以来，随着气温不断下降，市场需求愈发减弱，尤其是东北地区，受频繁降雪、降温天气影响，需求进一步萎缩，商家出货零散，大单很少，日均出货量相比往年同期更是大幅减弱。月底时期，商家操作主要以出货回笼资金为主，市场甩货现象增多，且订货积极性较差，新资源到货缓慢，整体库存量仍低位徘徊。目前来看，低需求、低库存，已成为型钢市场一种常态，商家持谨慎观望态度，预计近期国内型材市场价格将继续维持弱势盘整格局。

【特钢动态】结构钢：今日国内结构钢市场价格大体稳定，成交没有好转。市场上一直是不温不火，商家表示今年不会有太大动静了，临近年底，有的商家可能已经把重点都放在收款上面了，对于出货只要能尽量控制好库存就可以控制住风险；而下游需求的低迷可能也意味着下游用户提前过年心态逐步显现。预计短期内国内结构钢市场价格窄幅震荡。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至发稿时：北京市场：45#碳结钢：凌钢Φ90以下报3400元(吨价，下同)；40Cr合结钢：石钢Φ60-80报4790元；齿轮钢：20CrMnTi建龙Φ20-70报4000元；铬钼钢20/42CrMo：建龙Φ20-70报4420元。上海市场：45#碳圆：淮钢Φ16-40报3600元；40Cr合结钢：淮钢Φ16-63报3800；齿轮钢20CrMnTi：杭钢Φ20-50报4450元；铬钼钢20/42CrMo：兴澄Φ16-50报6150元。