造船巨擘STX(大连)破产重整

    近日，大连中级人民法院发布公告称，根据债务人的申请，分别裁定受理债务人STX(大连)造船有限公司(下称“造船公司”)、STX(大连)海洋重工有限公司(下称“重工公司”)、STX(大连)发动机有限公司(下称“发动机公司”)等6家公司破产重整，并已于6月9日指定北京市中伦律师事务所担任管理人。

    2013年初，STX大连集团便传出陷入经营困局。21世纪经济报道记者从接近该集团一个消息源处获悉，当年4月份，包括造船公司、重工公司在内的STX大连集团14家关联企业就已请求大连当地政府主导重组，但此后重组进展不大。

    一份来自当地的相关调研数据显示，也就在2013年4月份，仅造船公司、重工公司、发动机公司三家企业合计表内外信贷余额就高达107.52亿，STX大连集团当时资产负债率已接近100%!

    随后，STX大连集团旗下企业以不能清偿到期债务、缺乏清偿能力为由，相继向大连当地法院申请破产重整，并于近期获得受理。

    6月30日，21世纪经济报道记者致电了STX大连集团管理人，对方相关人士表示已根据造船公司提交的债权人名单寄送债权申报材料，7月2日前将完成申报通知工作。此后将正式进入申报程序，进行相应债权登记、统计。

    破产获受理

    韩国STX集团是一家依靠并购起家的造船公司，进入本世纪来，其先后并购5家国内企业，2家国外企业，成为世界第四大船企。STX大连集团是辽宁省沿海区域发展战略中海洋战略的代表项目之一，2008年4月落户大连长兴岛，并正式动工投产。

    21世纪经济报道记者最新获悉的情况是，STX大连集团于2007年投资建设，到位注册资本高达11.25亿美元，先后成立14家法人企业，员工及外协人员总计超过20000人。

    然而，2009年，STX大连集团生产能力刚进入正常状态，造船业在全球性金融危机冲击下就开始日渐低迷。上述来自当地的调研报告显示，当地银行业2011、2012年风险排查中就陆续发现STX(大连)集团部分企业存在潜在风险。

    STX大连集团董事长崔圣洛在2012年于公开场合表示“长兴岛的冬天要来了”!一度被解读为STX大连集团经营风险已由苗头变为事实。

    果不其然。2013年春节刚过，STX造船厂就有员工不断在长兴岛当地论坛上反映，2012年各个节日过节费、年终奖一拖再拖不予发放，此后，又反映工厂宣布暂时性放假。

    事实上，上述接近STX大连集团的消息源显示，此时的该集团除了拖欠员工工资，也已拖欠大量供货商货款、工程款，并且当时就已被起诉，部分资产遭到查封，且由于大量贷款在当年一季度到期，STX大连集团疲于斡旋。

    最终，STX大连集团旗下多个企业以债务人身份向大连市中级人民法院提出了破产重整申请，并于半个月前获得正式受理，大连中院并为STX大连集团6家旗下企业以竞标方式指定管理人。据了解，上述6家公司的债权人应于9月底前申报债权，10月份，将召开第一次债权人会议，届时将正式公布6家企业的资产、负债情况。

    震荡当地金融圈

    身处造船、重工行业，STX大连集团借贷历来是大手笔，例如据当地媒体报道，2009年，以建行大连分行为牵头行，包括中行、民生交通金融事业部、大连银行、浦发、农行、招行等10家金融机构在内的银团，为STX提供了28.5亿元贷款。又如，此后，又由交通银行大连分行再次牵头组成银团给STX大连提供了12亿元的贷款。

    如此，STX大连集团走向破产，对当地金融圈来说无异于一枚炸弹。

    上述来自当地的相关调研数据显示，STX大连集团14家关联企业中，截至2013年4月份，单户贷款超过10亿元的就有3家，分别为上述造船公司、重工公司、发动机公司，三家企业合计表内外信贷余额107.52亿元。

    “加上韩国母公司近几年扩张过快，自身资金链紧张，无法进行资金支持，造成集团财务指标进一步恶化，于2013年3月份部分停产，4月份开始陆续出现到期贷款逾期，潜在风险演变为实际的系统性风险。”上述调研报告警示。

    21世纪经济报道记者了解，事实上，2013年一季度，STX大连集团已出现贷款逾期，例如重工公司当时就已逾期1.84亿。为了延缓还款危机，据STX大连集团当时声明，其获得了国开行3.31亿美元还款保函；21世纪经济报道记者调查获悉，当年3月份，STX大连集团也曾说服一笔3月份到期的银团贷款展期。

    然而金融机构最终也加入了诉讼大军。21世纪经济报道记者从当地法院了解，国开行、交通银行等均一度对STX大连集团提起诉讼，非银机构华融金融租赁曾与STX大连造船发生2.5亿价款回租交易，目前已逾期，华融金融租赁也已起诉。

    “根据程序，随着STX大连集团进入破产重整，以上法院诉讼的执行都将停止，等待统一的清偿比例和方案。”上海建瓴律所一位人士称。对于金融机构来说这无异于噩耗，接下来将是漫长的处理过程以及可预期的损失。

    一个此前受关注的案例是2013年的无锡尚德破产，在有重组方介入下，债务清偿比例不足3成。而以STX大连造船为例，21世纪经济报道记者了解，2013年一季度该企业负债率已接近100%，为97.22%，负债度超过尚德。

    (21世纪经济报道)

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