上半年33家基金公司豪赚25亿 广发最赚钱

    每经记者宋双

    随着上市公司中报披露完毕，33家基金公司上半年盈利情况浮出水面，净利润合计25.65亿元。广发以3.1亿元成为上半年最赚钱基金公司，而天弘毫无疑问成为净利润同比增长冠军。

    《每日经济新闻》记者注意到，非公募业务，尤其是子公司业务已成部分基金公司的利润暴增点，但由此导致的非公募业务风险也备受关注。

    33公司业绩曝光：非公募业务快速扩张/

    同花顺(25.870,0.00,0.00%)iFinD统计显示，据相关上市公司股东披露，中期业绩已出炉的33家基金公司上半年净利润合计25.65亿元。其中有11家基金公司上半年净利润过亿元，广发以3.1亿元领衔。与去年同期可比的27家公司上半年净利润合计23.02亿元，较去年同期的21亿元略有增长。

    33家基金公司中，上半年共有5家亏损，分别是纽银西部、方正富邦、国金通用、诺德和华福，其中纽银西部和方正富邦亏损均超千万元。在4家“80后”(第80家至89家成立的基金公司，下同)基金公司中，仅华福一家亏损，其余3家银行系基金公司均表现不俗。

    《每日经济新闻》记者注意到，成立仅1年多的“80后”兴业基金，上半年豪赚4029万元，其非公募资产规模已超过500亿元；而“60后”民生加银更是凭借近3300亿元的非公募业务等盈利1.09亿元；目前被证监会[微博]勒令整改的万家基金，其上半年净利润达到3042.62万元，规模超500亿元的子公司业务无疑是最大的功臣。

    不难看出，非公募业务，尤其是子公司业务已经成为部分基金公司的利润暴增点。尽管子公司以通道业务居多，只能收取万分之三至千分之三的通道费，但正所谓“苍蝇再小也是肉”，如果规模上去了，利润也是很可观的。

    财通便是最佳例子。截至上半年末，财通公募规模只剩下7.01亿元，但凭借专户和子公司业务，公司扭亏为盈，实现净利润1020.95万元。

    不过，也有一些公司由于非公募业务激进扩张，风险不断上升，近期万家、金元惠理、华宸未来3家基金子公司被证监会暂停业务进行整顿，可以说是敲响了子公司业务的警钟。

    “80后”银行系逞强：兴业、永赢连续盈利/

    同为“80后”银行系基金公司，兴业基金、永赢基金、鑫元基金上半年均实现盈利，表现不俗。

    兴业基金与老牌基金公司兴业全球仅两字之差，但资历新了许多。该公司成立于2013年5月，成立初期便因史无前例的5亿元超高注册资本金震慑公募行业，业内感叹其有一个舍得花钱的“好爹”。资料显示，兴业银行(10.49,0.00,0.00%)持有兴业基金90%股权，剩下10%股权为中海投资持有。

    而5亿元只是开始。《每日经济新闻》记者注意到，短短一年多时间，兴业基金已经取得了飞速发展。兴业银行半年报披露，兴业基金及资产管理子公司兴业财富累计发行产品规模达820.8亿元(未含追加资金)。截至上半年末，兴业基金管理资产规模总计549.2亿元，其中公募基金规模33.79亿元，均为2014年新增；专户规模47.54亿元，增长较快；子公司专户产品存续70个，规模达467.87亿元，业内排名靠前。

    据兴业银行披露，上半年兴业基金实现营业收入1.09亿元，净利润4029万元。

    而这已不是兴业基金第一次盈利。兴业银行2013年报披露，当年新成立的兴业基金实现净利润1281万元。而在2013年末，兴业基金及子公司资产管理总规模便已达到499.79亿元。其中专户产品规模13.29亿元，专项资产管理计划规模486.50亿元。

    与兴业基金类似，永赢基金自2013年11月成立以来也是连续盈利。大股东宁波银行(9.84,0.00,0.00%)披露，永赢上半年营业收入1510万元，净利润31万元。而据宁波银行年报披露，2013年成立不到两个月的永赢基金即实现盈利193.8万元。

    此外，据鑫元基金二股东南京高科(12.32,0.00,0.00%)半年报披露，鑫元基金上半年净利润161.57万元。

    除上述3家风光的“80后”银行系基金之外，另一家“80后”基金公司华福上半年则亏损近200万元。记者注意到，截至上半年末，华福尚未发行公募产品，其首只基金华福货币成立于今年8月27日。

    “60后”盈利分化：财通扭亏纽银西部连亏/

    相比“80后”银行系基金公司的强势，部分“60后”基金公司盈利状况却有所分化。

    民生加银上半年净利润高达1.09亿元，财通基金[微博]成功扭亏，但状况不断的纽银西部继续亏损，方正富邦、国金通用尽管同比亏损有所下降，但日子也不好过。

    据民生银行(6.40,0.00,0.00%)半年报披露，民生加银子公司民生加银资管，上半年末资产规模已经接近3300亿元。显然，子公司业务成为民生加银利润的主要来源。同时，上半年末民生加银专户业务规模也达到392.28亿元，共管理65只专户产品。

    截至上半年末，民生加银旗下公募产品总数20只，管理基金资产净值278.43亿元。尽管公募管理规模较去年末增加125.11亿元，但相比非公募业务，仍然有些相形见绌。

    值得一提的是，自2008年成立当年至2011年，民生加银连续4年亏损。直到2012年，民生加银一口气发行5只基金，并试水非公募业务——4只专户产品规模合计3.62亿元，才止住亏损。2012年民生加银实现净利润1059.1万元。

    2013年，民生加银专户规模继续扩张至108.79亿元；同时，2013年初成立的子公司民生资管成为利润暴增点，年底子公司资产管理规模便已达1379.86亿元。在这两驾马车的驱使下，2013年民生加银实现净利润4275.34万元。

    相比民生加银如今的顺风顺水，2014年对财通基金来说可谓“悲喜交加”，喜的是上半年终于实现扭亏；悲的是光耀地产破产事件对其非公募业务带来负面影响。

    据股东升华拜克(8.46,0.00,0.00%)披露，2011年成立当年，财通便极速募集首只基金财通价值动量，但当年亏损高达6383.7万元；2012年财通继续亏损5366.69万元。

    2013年对财通基金来说是关键的一年，由于非公募业务的奋起直追，财通经营迎来重大转机，当年营业收入2.57亿元，净利润亏损大幅缩减至1295.58万元。

    2014年上半年，财通基金延续“保公募、重专户”为主线的业务发展战略，实现净利润1020.95万元。公开资料显示，截至上半年末，财通已成功发行300只专户产品，累计规模近240亿元；而子公司财通资产资管总规模超280亿元。正是由于非公募业务的狂飙发展，财通才得以扭亏。

    相比之下，连续亏损的“60后”纽银西部就显得太不“争气”。据大股东西部证券(12.19,0.00,0.00%)披露，纽银西部今年上半年亏损1939.52万元。而自2010年成立以来，除成立当年盈利4350.43万元，2011~2013年其净利润分别为-4248.49万元、-1331.27万元、-4338万元。

    雪上加霜的是，今年5月传来纽银西部二股东全身退出的消息——纽约银行梅隆资产管理国际有限公司拟向上海利得(8.05,0.00,0.00%)财富资产管理有限公司转让其持有的纽银西部49%股权，更给纽银西部未来发展蒙上一层阴影。

    同样亏损的“60后”还有方正富邦和国金通用。方正富邦上半年亏损1361.42万元，相比去年同期亏损金额大幅缩窄，其中非公募业务依旧是减亏利器。截至上半年末，方正富邦管理14只专户产品，存续项目91个，管理规模达201.56亿元。

    截至上半年末，国金通用公募基金资产规模33.8亿元，亏损693.48万元。

    净利润十强出炉：广发最赚钱博时增长乏力/

    在上半年基金公司净利润十强中，与去年同期相比，可比的8家公司中仅3家同比上升，即广发、天弘和招商；富国不变；易方达、南方、博时、兴业全球、诺安同比均下降。

    上半年最赚钱的广发基金[微博]营业收入8.6亿元，净利润达到3.1亿元，同比上升13.16%。截至上半年末，广发基金资产规模合计1555.3亿元，有效地支撑了利润上升。

    天弘就更不必说。凭借余额宝[微博]一炮走红的天弘，上半年营业收入达15.97亿元，而去年同期仅6189.99万元。由于余额宝的特殊性，其作为固定收益类基金将收取销售服务费以及传统的营销费用等，这部分费用先由天弘代收，再转给支付宝[微博]。所以扣除各项费用之后，天弘净利润2.79亿元，仅次于广发。

    招商基金上半年实现净利润1.28亿元，同比增长60%。

    除此之外，《每日经济新闻》记者注意到，易方达、南方、博时三大一线基金公司今年上半年均增长乏力，其中博时净利润降幅较大，上半年实现净利润2.1亿元，相比去年同期的2.46亿元下滑14.41%。易方达上半年净利润2.61亿元，较去年同期下降5.91%；南方上半年净利润2.41亿元，较去年同期下降7.93%。

    整体来看，33家可比基金公司中可比的27家，净利润同比降幅最大的是国海富兰克林。该公司上半年实现营业收入9448.8万元，净利润1515.33万元，分别比去年同期减少62.13%和58.75%。而上半年业绩表现相当不俗的浦银安盛，净利润同比却下降40%，从500万元下降至300万元。东吴、银华、大成、海富通、长盛净利润同比降幅均超过20%。

信息监督：马力 010-63967913 13811615299