顶层设计引导京津冀主题投资 掘金三大重点领域

    京津冀协同发展打造的是国内经济新的增长极。无疑开启的是一座金矿，同时也将是一场持续数年的投资盛宴。

    围绕京津冀协同发展开启的投资主题，券商分析师告诉记者，当前京津冀地区矛盾日益突出的产业、交通、生态环保，与上述京津冀协同发展率先取得突破的三方面相互印证，因此京津冀6年的42万亿元的投资，先期很可能投入上述三大重点领域，而对应在A股主题投资机会也将从上述三大路径中挖掘。

    环保领域：

    水、大气污染治理是重点

    城市污染尤其是大气污染，早已成为京津冀地区最为严重的社会问题之一。2014年是我国实施空气质量新标准的第二年，环保局的检测结果显示，与2013年相比，2014年74个城市中达标城市由3个增加到8个。京津冀依然是污染重灾区，PM2.5年均浓度为93微克/立方米，超标1.6倍以上。

    券商分析师指出，京津冀污染严重，京津冀一体化重要突破点之一即为生态环保，及生态文明建设与环保两手抓，来进一步提升生态文明建设及环保意识，尤其是水污染及大气污染治理。

    区域内相关节能环保公司包括先河环保[3.20%资金研报]、国电清新[5.87%资金研报]、雪迪龙[-0.34%资金研报]、津膜科技[-0.03%资金研报]、碧水源[7.14%资金研报]等。

    重点公司

    雪迪龙：行业龙头业绩弹性大

    雪迪龙主营业务围绕环境监测和工业过程分析领域的“产品+系统应用+运维服务”展开，公司作为行业龙头、市场基础好，技术储备全面，将成为污染源监测市场不断扩容的最大受益者，无论是从主题投资还是潜在业绩角度都将是弹性最大的品种。

    同时，记者注意到，雪迪龙员工持股计划分五年实施，保证了公司的长远发展，而近期雪迪龙第一期员工持股计划已完成，购买数量占公司总股本比例0.15%，购买均价27.43元/股，高于公司最新(30日)收盘价26.27元。

    交通领域：

    基础设施建设空间大

    京津冀地区协同发展的交通一体化，可以理解为在整个区域的互联互通，包括了高速公路、铁路、飞机、港口等一切有关交通运输方面的基础设施建设。“目前来看，京津冀地区交通一体化等基础设施完善和提高空间非常大。”券商策略分析师指出，与基建相关的建材、钢铁、港口等行业将受益。

    就具体投资标的看，区域内基建受益股包括金隅股份[10.04%资金研报]、冀东水泥[-1.92%资金研报]、河北钢铁[10.06%资金研报]、首钢股份[0.00%资金研报]、巨力索具[2.22%资金研报]、河北宣工[-3.54%资金研报]、江河创建等；轨道交通股包括中国南车[-5.55%资金研报]、中国北车[-5.96%资金研报]、鼎汉技术[3.21%资金研报]等；区域内港口股天津港[4.68%资金研报]。

    重点公司

    鼎汉技术：平台型战略雏形初现

    鼎汉技术主营业务为轨道交通电源产品，是行业内唯一的上市公司，其中高铁外门系统已在北京、上海、广州、重庆等14个路局，47列车上正式运营，市场占有率超过10%。《每日经济新闻》记者注意到，一季报显示，公司合计在手订单达15.36亿元，同比增长130.6%，未来收入高速增长有保障。

    另外，鼎汉技术外延式并购持续推进，2015年1月，以3.6亿元收购广州中车100%股权，进入机车车辆空调市场；并拟增资奇辉电子，进入铁路信息化领域；公司通过并购实现“地面到车辆”快速落地及跨界式增长，“平台型”公司战略雏形初现。

    产业对接：

    产业转移提升地产需求

    产业对接主要指北京地区的产业疏解及天津、河北两地的产业承接。其中，天津在产业对接方面的侧重点是积极借重首都资源，主动向河北省延伸产业链，构建产业链条。而河北2014年5月首次集中推出了全省对接京津功能疏解和产业转移的40个重要平台，包括综合类、公共事业、休闲旅游类、生产制造类、商贸物流类、现代农业类，其中生产制造类平台达到23个，占到一半以上。

    券商分析师表示，北京非核心功能及产业转移必然带动人口迁移，从而刺激当地地产市场，因此京津冀规划对房地产行业的带动也较为显著。相关公司包括廊坊发展[-3.49%资金研报]，中国武夷[1.38%资金研报]，华夏幸福[9.99%资金研报]、荣盛发展[-1.91%资金研报]等。

    重点公司

    廊坊发展：关注大股东资本运作

    廊坊发展的控股股东为廊坊控股，实际控制人为廊坊市国资委，廊坊控股承担了大量廊坊开发建设工作，在廊坊建设中有极高的地位。廊坊作为京津冀发展的重要区域，控股股东作为主要的开发建设者，需要大量资金，而廊坊发展是廊坊控股唯一的资本平台，大股东资本运作更是值得关注。(每日经济新闻)

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