国庆假期港股市场涨逾10% 外资已没那么悲观了

    在A股因国庆假期而休市的一周里，港股市场悄然进行了一轮上涨。

    早在节前，9月29日，恒生指数(22748.41,393.50,1.76%)便下探至两年低点20368.12点。至10月7日，5个交易日中恒指累计涨幅高达10.54%，收22515.76点。自9月30至10月7日，恒生国企指数(10559.03,271.62,2.64%)拉升5条阳线，大涨12.61%，红筹指数(4177.61,86.71,2.12%)上涨10.26%。

    国庆期间，外围股市的暴涨一定程度上带动了港股的上攻。9月30日至10月6日期间，美国标普500指数累计涨幅达到5.09%，带动全球股市大幅反弹。同期，日经225指数上涨8.19%，英国FTSE指数上涨7.22%，印度指数上涨4.5%，泰国综合指数上涨2.29%，南韩综合指数上涨3.24%。

    而原油价格的暴涨也吸引了投资者的关注。至10月7日，美国原油期货价格10月以来累计涨幅已达10%，短期上涨势头迅猛，而黄金和铜价也有不同程度上涨，金价反弹幅度达到3%。油气、黄金板块受益较为明显。

    10月5日，经过了数日的谈判之后，泛太平洋战略经济伙伴关系协定(TPP)取得实质性突破，美国、日本和其他十个泛太平洋国家就TPP达成一致。

    受TPP影响，恒生指数在10月5日和6日收阴，两日分别上涨1.62%和下跌0.10%。海通证券首席分析师姜超认为，TPP并非各国的唯一选择，而是并行选择，而各国选择各类贸易规则的核心在于利益。对于发展中国家而言，加入TPP可以享受到零关税的好处，但也会牺牲掉开放服务业等行业的损失，而且在环境保护和劳工成本上也有较大压力，因此目前TPP的推行在各国有着比较大的争议，甚至在美国也有争议。而中国的亚投行主要目的是帮助亚洲发展中国家发展基础设施，中国提供资金，因而和这些国家的利益不矛盾，属于共赢的政策，所以TPP对亚投行应该没有太大影响。

    值得注意的是，由于美国9月非农就业数据的大幅下跌，导致加息预延后。美国9月新增非农业就业人口仅为14.2万，大幅低于预期，8月数据也惨遭下修，强势美元和海外需求疲软对美国经济造成冲击凸显，就业疲弱的一些行业均与国际贸易相关。而美联储今年十月加息的可能基本消失，十二月初加息的概率也开始下降。这一数据直接消除了10月FOMC会议(10月27-28日)加息的可能性。

    姜超认为，这一轮应该是美国史上最弱的加息周期。从3月、6月到9月再到12月，每次议息会议最终都不加息，下次可能就明年了。“原因在于，目前全球经济普遍低迷，因而美国很难独善其身，如果中国经济不好，全球都要吃药，所以美国9月就业数据的低迷并非偶然，与国际贸易有关的就业就受到明显冲击。所以我们的结论是全球经济乏力，因而美国加息也没那么容易。”

    一位香港卖方分析师对界面新闻记者称，港股这一轮上涨最主要的原因是由于美国加息预期延后，美元走弱，机构投资者大幅配置新兴市场，尤其是香港市场上的中国公司股票，“这次外资对中国股市并不悲观。”

    美元指数近期持续走弱，9月25日高点96.71，至10月7日收盘的95.58，下跌1.16%。美元对人民币自9月25日，已下跌0.45%，下跌将近300个基点。

    今日(10月8日)A股节后的第一个交易日，上证指数大涨2.97%，深成指更是上涨3.81%。成交量有所回升，两市共成交5876亿元。恒生指数至近期峰值28524.60点已下跌超2成，而上证指数至上轮牛市高点5178.19点下跌超四成。不仅两市已下跌至便宜的估值，经济数据也稍微回暖。中国9月财新PMI终值为47.2，略高于初值和市场预期的47.0。官方制造业PMI为49.8%，比上月回升0.1个百分点。虽然仍旧表现不佳，但仍然好于预期，市场认为可能预示经济下行开始放缓，正在期待政策的加码。0朱梦楚界面记者

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