近万亿险资股市投资路径曝光 一季增持145只股票

    证券时报记者曾炎鑫

    随着上市公司2016年一季报披露结束，近万亿保险资金的股市投资路径逐渐明晰。

    证券时报记者统计数据显示，截至今年3月底，保险资金直接持有的上市公司股票市值合计达9574.24亿元，虽低于去年年底的1.17万亿元，但仍为季度的第二高数据。

    就持股行业分布而言，险资一季度主要集中在银行、房地产、非银金融和医药生物四大板块，持股市值分别为1789.42亿元、610.4亿元、451.89亿元和286.26亿元。

    此外，保险资金一季度共增持145只个股，合计增持41.29亿股，其中增持股数最高的个股分别为兴业银行(15.810,0.08,0.51%)、南玻A(10.600,-0.19,-1.76%)、青岛海尔(9.110,0.00,0.00%)和胜利精密(22.380,-0.23,-1.02%)。截至3月底，险资共持有7只个股20%以上的流通股。

    偏好银行、房地产和非银金融

    在保险行业保持快速增长的这几年，保险资金的投资规模也在快速攀升。保监会数据显示，截至今年3月底，保险行业资金运用余额已接近12万亿，达到11.99万亿元，较年初增长7.29%，其中有1.68万亿元险资投资于股票和证券投资基金，占比达到14.03%。

    相较于保监会统计的数据，上市公司一季报中透露出来的险资持股数据更为明晰。据证券时报记者统计，截至今年3月底，保险资金直接持股规模合计达到9574.24亿元，低于去年年底的1.17万亿元，不过仍是历史第二高纪录，共涉及588家上市公司。

    在行业分布方面，保险资金最青睐的板块依然为银行股。在剔除平安集团对平安银行(10.320,-0.05,-0.48%)的持股后，共有10家银行的股票被险资收入囊中，合计被险资持有202亿股，持股市值合计达到1789.42亿元。就持股市值看，险资最重仓的银行股分别是招商银行(17.300,0.15,0.87%)、兴业银行和民生银行(9.260,-0.02,-0.22%)，这三家公司分别被险资持有27.05亿股、27.45亿股和33.05亿股，涉及市值分别达到435.17亿元、426.28亿元和301.05亿元。

    在剔除国寿集团对中国人寿(20.940,0.38,1.85%)的持股数据后，房地产成功超过非银金融，成为险资集中持股的第二个板块。截至3月底，共有40只房地产个股被险资相中，险资持股数合计为45.62亿股，涉及市值610.4亿元，其中险资持股市值最高的前3只房地产股分别为金地集团(11.850,0.03,0.25%)、万科A(24.430,0.00,0.00%)和保利地产，分别被险资持有279.36亿元、208.05亿元和37.56亿元。

    此外，保险资金重仓投资的板块还包括非银金融、医药生物和交通运输，分别被险资持股19.56亿股、8.97亿股和13.92亿股，涉及市值分别为451.89亿元、286.26亿元和116.04亿元。

    一季度增持145只股票

    从险资持有的流通股占比看，截至3月底，保险资金对88只个股的持股数量超过了流通股的5%，对31只个股的持股数量超过流通股的10%，对15只个股的持股比例超过15%。同时，保险资金对金地集团、南玻A、中炬高新(12.780,0.18,1.43%)、天海投资、希努尔(15.240,0.03,0.20%)、真视通(78.500,-3.71,-4.51%)和鹏辉能源(104.360,2.51,2.46%)等7只个股的持股比例超过流通股的20%。

    金地集团是险资持股比例最高的个股，3月末共被安邦保险、富德生命人寿和天安财险三家公司持有24.04亿股，持股市值达279.35亿元，占金地集团流通股的53.42%。不过，在今年一季度，金地集团原第五大股东天安财险减持了7197.47万股。

    此外，南玻A、中炬高新和天海投资的险资持股比例也较高，分别被险资持有4.19亿股、1.99亿股和4.19亿股，分别占公司流通股的32.09%、24.92%和23.37%。

    增减持数据方面，在不考虑新进入股东和退出股东的情况下，险资在一季度共对145只个股进行了增持，合计增持股数达41.29亿股。其中，兴业银行是今年一季度险资增持股数最高的个股，分别被人保寿险增持了4.74亿股，被天安财险增持了1.95亿股。

    在减持方面，险资一季度净减持74只个股，其中，对建设银行(4.680,-0.02,-0.43%)、金地集团、大秦铁路(6.380,-0.05,-0.78%)、中信证券(15.500,-0.07,-0.45%)、中银绒业(5.680,-0.22,-3.73%)、上海建工(4.970,-0.02,-0.40%)和金龙汽车(13.130,-0.04,-0.30%)等7只个股净减持1000万股以上。

    曾炎鑫/制表官兵/制图

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