【热点概览】［宏观与经济］中国人口分布趋势 东部增长放慢 中西部加快聚集：其中京沪的聚集力逐步下降，上海常住人口总量与新增量从去年开始负增长，北京今年有望步其后尘，但是以往人口净流出的省份人口却在反弹，这包括湖北、河南、安徽、四川、贵州等。经过多年的高速发展和人口聚集，伴随着发达地区的产业转移，以及高房价、雾霾、公共服务缺位等问题，抑制了外来人口持续的增长。农行100亿打响头阵 五大行债转股公司或很快落地：10月上旬，国务院发布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，明确四大资产管理公司、保险公司以及国有资本投资运营公司等均可参与市场化债转股，并鼓励社会资本积极参与。农业银行11月22日召开的董事会第十二次会议通过了拟设立农银资产管理有限公司的议案，根据计划，农银资产注册资本为100亿元，专司债转股业务。每年社保就业支出近两万亿政府间责任待划清：上海财经大学近日发布《国际社会保障动态—社会保障的政府责任》，2015年，社会保障和就业支出19001亿元，同比增长16.9%，占财政总支出的比重已连续三年超过10%。其中，中央负担4.38%，地方负担95.62%。这笔钱主要用于对社会保险基金的补助，包括行政事业单位离退休、就业补助、城市居民最低生活保障、自然灾害生活救助、农村最低生活保障等项目。各界前瞻明年经济 筑底持续改革需冲破利益藩篱：当前，全球进入政治经济多重风险叠加期，中国经济在加速探底后初显回升迹象，供给侧改革进入深水区，结构性矛盾和改革压力凸显。专家认为，推动和加快改革需要形成共识，必须冲破利益固化的藩篱，积极财政政策应进一步增强，货币政策应坚持稳健的基调，进一步巩固经济中高速增长的基础，提高增长的含金量。

［钢铁行业］河南煤电企业签订中长期电煤购销协议：河南省属三大骨干煤炭企业河南能源化工集团、平煤神马集团和郑煤集团日前正式与统调发电厂签订中长期电煤购销协议，为稳定煤炭行业生产和脱困发展创造有利条件，进一步深化煤电联营一体化发展。截至目前，河南省主要发电企业电煤库存达530万吨，环比上升34%，可满足河南全省年内发电需求。商务部：中巴双方应合作解决当前钢铁业面临问题：11月21日，巴西工贸服务部对原产自中国的热轧钢板发起反补贴调查，此前巴方已于2016年7月20日对同一产品发起反倾销调查。商务部贸易救济调查局局长王贺军就此发表谈话。王贺军指出，二十国集团领导人杭州峰会公报重申反对任何形式的贸易和投资保护主义，集体应对钢铁产能过剩等全球性问题。"小阳春"未助山西煤企脱困 7集团三季度净利为负：七大煤企日前公布了三季度财务信息，其中，七大煤企负债总额为11829.59亿元，较今年上半年期末余额减少157.11亿元，较年初减少55.33亿元。山西省金融办数据显示，今年前三季度，山西省金融机构共为109户煤炭企业办理转贷续贷1.07万笔、金额418亿元。

【钢市综述】今日国内钢材市场强势上行。其中建筑钢材价格继续全面上涨；热轧卷板市场继续强势上涨；冷轧板卷市场价格大幅拉涨；中厚板市场价格上涨；涂镀市场价格继续上调；带钢价格全面上涨；焊管价格盘整待涨；无缝管市场稳中趋强；型材市场价格震荡走强。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材: 今日国内建筑钢材市场价格继续全面上涨，各地幅度不一。近一段时间，国内现货市场及钢厂库存均处于较低水平，故在整体需求逐渐萎缩的背景下，外部利好仍可轻易拉动市场上涨。昨日夜间期钢继续走强，至今日午后收盘，涨幅再度超过4%。市场普遍认为此番期钢走强属于资金方面的因素引导，与钢铁供需、成本等基本面因素不大，故后期存在大幅震荡的可能。当然现货市场的追涨，也可视为一波宽幅震荡的过程，库存偏大的商家，适度保持出货套利是更为保险的操作方法。今日午后钢坯价格上涨10元，距理论成本仍有严重倒挂，但其涨势的克制也反映出需求的现状。午后北京、天津价格略有回落，高位出货阻力仍然明显，预计明日国内建筑钢材价格小幅波动为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为3149元(吨价，下同)，涨31元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3051元，涨28元。主导城市方面：北京6.5高线3050元，涨20元；三级螺纹钢(25mm)主流规格2960元，涨30元；上海市场高线3130元，涨20元；三级螺纹钢2930元，涨20元。

热轧：今日国内热轧卷板市场价格继续强势上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市5.5mm普碳热轧开平板主流报价在3393元，均价较上个交易日涨92元，较上周同期涨92元，较上月同期涨466元。黑色系夜盘继续反弹大涨，今早开盘后延续高开局面。期货如此抢眼表现继续对现货市场产生极大刺激，涨价情绪不断发酵。不过值得注意的是，虽然期货仍在继续上涨，但午后收盘时并未像昨日一样出现涨停潮。由此，昨日市场量价齐升局面并未在今日延续，市场整体成交有一定萎缩。好在目前流通环节库存水平低，同时环保治理力度加强将抑制钢企生产，后市供应压力有限，且钢厂坚决挺价也推高了资源成本，钢价支撑力度依然较强。有鉴于此，预计短期内国内热轧卷板市场价格有望继续上涨。

冷轧：今日开盘国内冷轧卷板市场价格大幅拉涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至11月23日，国内十个重点中心城市冷板的平均价格为4316元(吨价，下同)，比昨日涨55元。其中上海、广州、沈阳、西安、郑州涨50元，北京、天津、武汉涨100元，其它一线市场价格暂稳运行。今日国内黑色系期货市场价格延续昨日暴力拉涨，其中铁矿石再度涨停，螺纹1701主力合约收于2954元，热卷1701合约收于3424元，涨幅分别达到4.53%和4.87%。受此带动，冷轧现货价格明显上扬，部分地区涨幅过百，商家在观望之后拉涨热情较昨日升温。从成交方面来看，部分地区成交较好，部分地区成交一般。资源方面，由于首钢、鞍钢等钢厂到货资源有限，商家出现惜售心理，采取封库操作的商家存在。从钢厂方面来看，由于下游汽车等制造企业产销较好，12月份钢厂订单饱满，虽然出厂价格接连上调，并出现一定幅度倒挂行情，但成本支撑却非常明显。预计，近日冷轧整体市场价格偏坚挺运行。但由于期货市场表现不稳，虽然前一轮洗盘释放了风险，但总体来看并未到位，在多头低位集结抄底的资金运作下，快进快出套现很可能发生，因此很难预测下一步期货就能坚定上行，一旦期货调整冷轧现货价格随期货高位波动的可能性将较大。

中厚板：今日开市，国内中厚板市场价格上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止11月23日，十大重点城市20mm中板平均价格3187元(吨价，同下)，与昨天相比涨56元。期货昨天涨停后，夜盘继续震荡走高，在此刺激下，现货市场厂商继续大幅拉涨，且部分下游客户开始采购，市场成交情况好转，采购的增加也加强了市场乐观看涨心态。从具体市场情况来看，昨天期货突然发力，部分厂商反应不及时，成交一般，下游客户也不太认可，但随着今天价格继续拉涨，市场价格得到支撑。唐山钢坯午后涨10至2480元，河北钢厂锁价涨至3180元且再次封单。据了解，近期市场到货逐渐增加，且偏厚资源得到补充，市场库存面临一定压力，价格继续大幅上涨空间不大。预计短期内国内中板市场将以震荡走强行情为主。

涂镀板材：今日开市，国内涂镀板材市场价格继续上调。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止11月23日，十大重点城市1.0mm镀锌板平均价格4311元(吨价，同下)，与昨天相比涨22元；十大重点城市0.47mm彩涂板平均价格4955元(吨价，同下)，与昨天相比涨12元。今日热卷C料订货价格部分厂家上调，河北邯邢几家主要热卷厂家锁单价报至3350元/吨，实单可议，港陆、东海、轧一L料报价3250-3280元/吨；轧硬价格偏强，0.35*1华北、博兴报价3640-3680元/吨，涂镀现货市场报价整体上调，市场成交表现依旧不佳；彩涂方面价格紧随镀锌价格继续偏强。整体来看，近日钢市大环境出现一定利好，主要源于大宗电子盘飘红对于市场信心的提振，不过镀锌板市场需求仍不温不火，镀锌价格仍稳定居多，预计近期国内涂镀板材市场价格偏强整理。

热轧带钢：今日，国内带钢价格全面上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市2.5*355mm热轧带钢的平均价格为3101元，比昨日涨66元。今早，唐山窄带出厂价格继续冲高，但盘中个别钢厂小幅回落，成交表现一般。宽带方面，今日唐山、霸州地区钢厂价格普涨，瑞丰355mm以下含税出厂2850元，各规格普涨50元；河北前进355mm以下带钢含税2890元出厂，涨30元。期货市场再次带动现货市场拉升，市场信心受到提振。另外，目前受钢厂检修、停产等影响，资源供应本就不多，加上贸易商挺价情绪高，高价惜售现象较多，对价格上涨起到助推作用。而经过这轮阶段性补货后，季节性需求淡季效应难以避免，后期市场仍有调整。短期来看，市场心态较好，带钢价格继续震荡趋强运行。

焊管：今日，国内焊管市场价格盘整待涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为3138元，与昨日降3元。天津涨40元，唐山、济南、广州各涨50元，沈阳涨20元，成都、北京各涨30元，其他中心城市价格暂稳。随着期货以及上游原料价格的走高，这两日焊管、镀锌管出厂价格连连推升，管厂成交转暖。不过，鉴于建筑用管季节性需求特点明显，终端需求改善有限，仍呈现出阶段性补货的特点，因此价格上涨的持续性有待观望。从成本来看，目前原料以及运输成本均在高位，焊管价格低位也有支撑。整体来看，期、现货价格齐升，钢市心态再次转好，焊管价格后期继续震荡趋强。

型材：23日国内型材市场价格震荡走强。据兰格云商平台监测数据显示：现国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是3101元(吨价，下同)，较昨日市场价格涨16元；25#槽钢平均价格是3004元，较昨日市场价格涨25元；5#角钢平均价格是2965元，较昨日市场价格涨13元；200*200H型钢平均价格是3059元，较昨日市场价格涨5元。昨日期盘、钢坯大涨刺激下，今日国内型材市场价格止跌走强，唐山型材继续趋高整理，主导钢厂也不甘落后，今鞍山宝得钢厂对型材产品出厂价统一上调60元；天柱型材廊坊库和北京库统一上调30元；首钢长治9点起对H型钢价格统一上调20元；津西对大小型钢直销库价格统一上调40元，成本端纷纷走强支撑，国内型材市场价格再次上行。不过从唐山来看，大涨后下游接受程度下降，钢厂出货量明显下滑，不过午后期盘再次走强，钢坯小幅拉涨10元支撑下，预计明日国内型材市场仍将延续偏强整理格局，但涨势将有所放缓。

【特钢动态】优焊线：今日品种线市场价格个别拉涨，成交一般。钢市自昨日期货翻红钢坯拉涨之后价格开始出现反弹现象，品种线今日个别厂也是小幅试探性拉涨30元，商家心态上还是没有什么改变，临近年底，市场成交渐淡，商家规避风险的心态增强，宁可少单也不亏单。预计品种线市场价格短期内进入盘整期。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：天津优焊线：钢厂报：荣程 45#3300元/吨，82B 3500元/吨；九江45#-65#到津2970元/吨；辛集澳森45# 到货价3170元/吨，B钢3500元/吨；济源45#3270元/吨，B钢3420元/吨；富伦 45#2800元/吨；潍钢45#3360元/吨，B钢3600元/吨。

结构钢：今日国内结构钢市场价格呈上涨走势，市场成交表现一般。经过昨日唐山钢坯价格拉涨60元，期货市场大涨，对结构钢市场价格有所提振，加之昨日市场出货有所好转，因此今日潍钢涨70元/吨，西王涨30元/吨，鲁丽涨100元/吨。据了解，随着钢厂价格的调整，结构钢市场价格也随之上涨。预计短期内国内结构钢市场价格或将盘整运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：莱芜市场：莱钢50-90规格：45#碳结钢报3470元(吨价，下同)；40Cr合结钢报3610元；42CrMo铬钼钢报3840；齿轮钢20CrMnTi报3670元；鲁丽28-110规格：45#碳结钢报3150。山东其它钢厂45#碳圆：潍钢Φ18-55报3250；鲁丽Φ28-110报3270；富伦45#：Φ18-70报2980；巨能45#Φ30-130报3450；广富45#Φ65-110报3100，西王45#Φ110-260省外报3400。

[炉料动态]今日炉料市场涨跌不一。铁矿石市场稳中探涨；焦炭市场整体报价稳定；废钢市场止跌转涨；生铁市场稳中有降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

铁矿石：国内铁矿石市场稳中探涨，市场成交尚可。国产矿方面，东北个别地区受钢厂上调铁矿石采购价格影响，今日报价有所上涨，但成交略显一般。另部分地区近期受下雪封路影响，导致运输停运而暂未销售。进口矿方面，受铁矿石期货开盘涨停影响，加上钢材市场大幅上涨带动，今日贸易商报价普遍上调。钢厂方面总体询盘尚可，多以主流高品位为主。据了解，目前钢厂仍有采购补库需求，且铁矿石期货盘面的涨停刺激钢厂买货情绪升温，使得市场成交有所放量。但厂内库存较多的钢厂对市场仍持观望态度，暂不会大量采购。综合以上因素，预计短期国内铁矿石市场震荡调整为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为515-525元，持稳。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在450元左右，持稳。淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为720-740元，持稳。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格为74-74.5美元，上调5美元。青岛港61.5%澳粉参考价格为602元，上调15元，61%麦克粉参考价格为587元，上调15元。天津港61.5%PB澳粉参考价格为610元，上调13元，超特粉参考价格为455元，上调15元。

焦炭：国内焦炭市场整体报价稳定，各主流地区焦化企业暂无提涨价格迹象。昨日午后唐山钢坯报价上涨，带动下游成品材价格今日普涨，，钢厂盈利情况有所好转。上游市场方面，炼焦煤市场整体继续走强，对焦炭价格起到一定支撑作用。据了解，短期内钢厂补库动力仍然存在，焦炭需求依旧坚挺。整体来看，目前焦炭价格支撑因素较多，但市场恐高氛围较浓，再次上涨或需要上游市场大幅走强，挤压焦企利润从而刺激焦炭价格上涨。综合考虑，预计短期国内焦炭市场多以盘整运行为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现河北邯郸地区二级冶金焦2020元，与昨日持平；唐山二级冶金焦2080元，与昨日持平；山西临汾地区二级冶金焦1950-1970元，与昨日持平。东北辽宁抚顺地区一级冶金焦出厂含税价1880元，与昨日持平。华东地区主流二级冶金焦出厂含税价2120-2200元左右，与昨日持平。

废钢：国内废钢市场止跌转涨，交易量较好。随着成品材期货、现货市场的好转，加之钢坯、矿石报价的上扬，国内废钢市场也开始上调。目前废钢市场行情运行一般，钢厂对废钢的需求增减不大。据悉，现阶段废钢收购出货难度增加，价格也不理想；年底将至，资金压力和人工费用的增加，使得商家较为被动。预计近期国内废钢市场或将继续调整。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：北京地区重废市场报价在1500元，比昨日涨20元；唐山地区重废市场报价在1610元，比昨日涨40元；太原地区重废市场报价在1550元，比昨日涨20元；辽阳地区重废市场报价在1660元，比昨日涨20元；上海地区重废市场报价在1650元，比昨日涨20元；临沂地区重废市场报价在1500元，比昨日涨30元；江阴地区重废市场报价在1800元；西安地区重废市场报价在1420元，比昨日涨20元；重庆地区重废市场报价在1730元，比昨日涨20元；佛山地区重废市场报价在1840元，比昨日涨20元；安阳地区重废市场报价在1450元，比昨日涨20元。

生铁：国内生铁市场稳中有降，交易量增减不大。目前炼钢生铁成交多以一单一议为主，个别企业不外售不报价，钢厂方面采购价格暂无调整，多以按需采购为主。铸造生铁市场需求转弱，成交不高。少数厂家库存增长至高位，多数厂家以价换量意愿较强，且临近年底，资金紧张仍是重要问题。综上所述，预计后期国内生铁市场将弱势盘整。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报2470元，比昨日跌15元；翼城地区报2660元；临沂地区报2420元。铸造生铁(Z18)：翼城地区报3000元；徐州地区报2980元，比昨日跌25元；淄博地区报2900元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报2970元；徐州地区报2980元，比昨日跌25元；临沂地区报2975元。

钢厂调价：22日，马钢在“马钢9月12日出台2016年11月份产品价格政策”基础上出台2016年12月份产品价格政策，具体情况如下：螺纹：基价上调200元、热轧：基价上调400元、冷轧：基价上调400元、中板：普板基价上调400元、镀锌：基价上调510元、中型材：角钢基价上调500元、H型钢：小H型钢基价上调500元、硅钢：基价上调730元；23日，内蒙古赤峰远联高线价格上调20元、盘螺价格上调20元；23日，山西长治钢铁螺纹钢出厂价格上调20元、线材出厂价格上调20元、盘螺出厂价格上调20元；23日，山西立恒高线出厂价格上调10元；23日，新三洲螺纹钢价格上调40元、盘螺价格上调40元；23日，山东烟台新东方螺纹钢挂牌价格上调40元；23日，江苏徐钢螺纹钢出厂价格上调20元、线材价格上调20元；23日，武安金鼎对高线价格上调30元；23日，江苏鑫林杭州地区螺纹钢价格上调50元、上海地区螺纹钢价格上调50元；23日，新抚钢对沈阳市场螺纹钢价格上调10元、高线价格上调10元；23日，华伟钢铁对中板出厂价格上调50元；23日，河北邯郸文丰钢厂中厚板较昨日上调30元；23日，邯郸元宝山钢厂中厚板锁价上调60元；23日，天钢中厚板较昨日上调40元；23日，河北普阳中厚板较昨日调涨60元；

钢厂动态：宝钢股份四烧结增设烟气脱硝工程投产；宝钢梅钢再增十项举措强化协力安全管理；首钢集团获惠誉A-及大公香港A国际评级；首钢与北汽新能源携手“卫•蓝之旅”；首钢销售公司积极拓展华北区域市场；水钢煤焦化公司多元化经营利润达85万元；水钢炼钢厂“节铁增钢”工作侧记；首钢股份公司：TPM亮点频现废钢作业现场；通钢矿业板石井下矿铁矿石制造成本创历史最好水平；马钢股份与斯凯孚公司签订战略合作协议；

【国际概览】国际贸易情形下的出口企业注意事项分析： 出口企业一般指的是对外贸易经济合作部及其授权单位的批准，享受进出口经营权的企业和委托外贸企业代理出口自产货物的生产企业。而经济全球化的今天，企业的发展越来越依赖于国际市场，也越来越受到国际经济和贸易规则上的限制。我国企业在国际舞台上面临着越来越多的机遇与挑战，所以抓住机遇的同时也要兼顾出口企业在国际贸易情形下所出现的问题，这样才可促使企业不断的壮大、促进自身发展。马中关丹产业园启动年产能350万吨钢铁项目：11月21日上午，马中关丹产业园区350万吨钢铁项目施工动员大会暨2座1080m³高炉工程开工仪式隆重举行。广西北部湾港务集团、广西盛隆冶金有限公司、联合钢铁(大马)集团公司、马来西亚东海岸经济发展特区、上海宝冶集团有限公司、中冶赛迪集团有限公司、中国22冶集团公司、中钢设备公司以及中国19冶集团公司等领导出席了此次开工仪式。 联合钢铁(大马)集团公司总经理林传源在开工仪式上致辞，对参加开工仪式的各位领导，各位来宾，施工单位以及所有关心支持联合钢铁发展的各界人士表示欢迎和感谢。他指出，此次开工仪式是联合钢铁发展过程中具有里程碑意义的大事，该项目的开工建设，凝聚了各级领导和各界人士的心血和汗水，希望各施工单位以“建设东南亚标杆、世界一流钢铁企业”的高标准严要求投入到工程建设中，按照既定目标按时按量完成工程建设。马中关丹产业园350万吨钢铁项目主要包括机械化原料场、孔顶装焦炉、烧结机、高炉、石灰窑、转炉及连铸和轧钢生产线等，高炉工程是马中关丹产业园350万吨钢铁项目的核心部分，技术含量高、施工难度大、施工周期长，参与设计和建设的中冶赛迪和上海宝冶均代表同行业的顶尖水平，本工程的开工也标志着本项目主体工程施工的全面启动。

【国际行情】现代钢铁上调国内冷卷售价：因原料成本上升，现代钢铁上调冷卷和热镀锌板价格3万韩元/吨(25.3美元/吨)，浦项和东国钢铁尚未跟随提价。 提价后，现代钢铁冷卷售价约为69-70万韩元/吨(583-592美元/吨)，热镀锌板价格约79-80万韩元/吨(668-675美元/吨)。 本月初，现代钢铁还上调了国内热卷售价2万韩元/吨，12月发货的H型钢出口价也上调50美元/吨，以抵消成本上升。

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