华菱钢铁称重组已获证监会受理 拟置出原有钢铁主业

     继“宝武”合并获得证监会无条件通过后，作为钢铁行业的另一件具有代表性的事，华菱钢铁以钢铁换金融的重组还在继续推进。

    据中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心官网，湖南华菱钢铁集团有限公司(以下简称华菱集团)在12月8日发布的文件显示，截至2016年10月31日，公司未经审计的净利润为-17.56亿元，占到上年度末净资产的11.19%。

    华菱集团对此表示，主要是因为子公司华菱钢铁亏损，多元产业的盈利尚不足以弥补钢铁主业的亏损。

    作为上述重组的主要推动者与资产置换方之一，作为华菱钢铁的控股母公司、华菱钢铁137亿元重大资产重组的主要参与方，华菱集团此次发生达到上年度末净资产11.19%的亏损，是否会对重组造成影响？华菱钢铁证券部工作人员告诉《每日经济新闻》记者，现在重组已经获得证监会受理，正在等证监会的审核反馈。

    《每日经济新闻》记者注意到，此次华菱钢铁欲置换的一项金融资产标的牵涉11项诉讼；另一项标的被证监会实行行政监管措施。华菱钢铁证券部工作人员向《每日经济新闻》记者表示，该事项是重组标的自己的事情，后续如果有问题，证监会肯定会提出来，公司将及时公告。

    无缝钢管市场持续低迷

    根据华菱集团2015年审计报告，其截至去年底的净资产为156.9亿元，今年前10个月的亏损额度达到上年度末净资产的11.19%。

    华菱集团表示，造成亏损的主要原因是子公司华菱钢铁所处的无缝钢管市场持续低迷，而汽车板公司尚在达产过程中；同时，多元产业的盈利尚不足以弥补钢铁主业的亏损。

    数据显示，截至2016年9月30日，华菱集团持有华菱钢铁的股份比例为59.91%，是华菱钢铁的第一大股东。而华菱钢铁今年1~9月的净利润约为-16.2亿元。

    同时，据华菱钢铁相关公告，华菱钢铁此前准备与原第二大股东安赛乐米塔尔合资建立的汽车板公司聚焦于生产中高端汽车板，并且正布局建设汽车板加工公司，进入汽车板冲裁、落料、激光拼焊等深加工业务领域，延伸汽车板公司下游产业链，实现“综合服务商战略”。

    然而，安赛乐米塔尔在华菱钢铁决定重组后，转让了其所持有的所有华菱钢铁股份。

    8月2日晚间，华菱钢铁公告称，由于华菱钢铁目前正在进行“金融+节能环保”的重组，重组完成后将不属于安赛乐米塔尔的核心业务范围，安赛乐米塔尔因此拟通过股份转让其持有的所有华菱钢铁股份，占华菱钢股权比例为10.08%。

    就无缝钢管市场来说，分析师高海静认为，今年无缝钢管的平均利润在100元/吨，去年为47.8元/吨。虽然相对去年来说市场有所好转，但仍处在行业的低点，加上无缝钢管近期受反倾销及汇率影响，整体需求处于低迷状态。

    对此，华菱钢铁证券部工作人员回应，因为下游的油气市场不景气，钢管行业比较低迷。在华菱钢铁的前三季度报表中，钢管确实也是导致亏损的一部分原因。

    华菱集团表示，对于发生本次重大亏损的下一步应对措施是，拟采取控制成本、调整产品结构、深化改革等一些列举措，改善经营状况。

    拟置出原有钢铁主业

    华菱钢铁7月17日发布的重组预案显示，拟通过与华菱集团等公司进行资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金等方式，置出原有的钢铁主业，并注入优质的金融与节能发电资产。

    上述重组完成后，华菱钢铁将直接或间接持有财信投资100%股权、财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿38.26%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权。

    香颂资本沈萌认为，华菱钢铁的重组并不会因为华菱集团此次公布的巨额亏损而停滞，相反有可能会加快上市公司平台的重组。但问题是，钢铁主业置出符合上市公司利益的最大化，可拟置入的金融资产不确定是否也属于优质资产，因为目前部分金融资产其实是蕴含了很大的潜在风险。

    据华菱钢铁发布的重组预案，作为原告的湖南信托，存在标的金额超过1000万元的未决诉讼共11起，合计金额约6.2亿元。这11起诉讼案包括借款合同纠纷、债权转让合同纠纷等。其中，6起案例处于强制执行阶段，3起案例处于破产阶段，1起案例处于拟申请破产阶段，另1起案例处于待开庭阶段。

    此外，华菱钢铁重组的另一标的财富证券于9月9日被证监会实行行政监管措施。证监会官网显示，财富证券存在为大量不符合标准的投资者开通了全国股转系统的交易权限，投资者风险评估管理存在漏洞，且未在证监会开展检查时如实报告等问题。证监会就上述问题，对财富证券采取责令限期改正，并暂停在全国股转系统进行新开客户交易权限业务6个月的行政监管措施。

    华菱钢铁证券部工作人员认为，上述事项与重组没有太大的相关，是标的资产企业自己在处理。

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