【热点概览】［宏观与经济］PPP项目资产证券化工作启动：1月9日，发改委投资司、证监会债券部、中国证券投资基金业协会与有关企业召开了PPP项目资产证券化座谈会，推动传统基础设施领域PPP项目进行证券化融资。这是发改委、证监会联合发文后首次召开座谈会，标志着PPP项目资产证券化工作正式启动。下一步，发改委、证监会将加强协作，共同开展PPP项目资产证券化培训，并筛选一批符合条件的PPP项目，尽快发行PPP项目资产证券化产品。券商业绩分化加剧 投行业务机遇可期：根据沪深两市公告，截至目前共有26家上市券商披露2016年12月营收数据，其中，10家券商实现净利润环比增长。45家券商(包括未上市券商)截至去年12月累计净利润情况为，42家券商去年实现盈利，但仅有7家券商实现业绩同比增长。券商行业“强者恒强”的现象依然突出，中信证券在2016年以75.25亿元的净利润水平连续三年居券商行业盈利首位。中储粮中储棉重组 中储粮成国内最大农产品集团：中储粮总公司和中储棉总公司重组大会今天在北京举行，标志着两家央企重组工作正式实施。两家公司重组后，中储棉总公司无偿划转并入中储粮总公司，成为其全资子公司。重组后，企业资产规模将达到1.47万亿元，位居央企前列，储备品种涵盖小麦、稻谷、玉米等主要粮食品种，大豆、豆油、菜油、葵花油等食用油脂油料以及棉花共八大品种，成为国内最大、国际影响举足轻重的农产品企业集团。

［钢铁行业］15家上市钢企发布年报预告9家预喜：据中钢协统计数据显示，2016年11月份99家大中型钢铁企业实现销售收入2648.93亿元，利润总额44.22亿元；2016年1月份至11月份累计实现利润总额331.46亿元，2015年同期为亏损529.06亿元。截至2017年1月11日，共有15家上市钢企发布了年报预告，其中，2家净利润略减，1家略增、4家扭亏、1家首亏、1家续亏、2家续盈、2家预增，2家不确定，15家钢企中已有7家发布了预计净利润。环北京地区钢铁产能全退出：1月7日，河北两会正式拉开帷幕，今年河北省政府报告提出治理的方针是“标本兼治、主攻治本”，削减煤炭产能和压减焦炭产能；并提出2017年PM2.5平均浓度下降6%以上的目标。省长张庆伟在省第十二届人大五次会议上所作的政府工作报告指出，2017年将压减钢铁产能3186万吨，同时将加快环北京的廊坊、保定、张家口钢铁产能全部退出。避免价格大起大落 煤价异常波动预警机制出台：近日国家发改委、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会等四部门联合印发《关于平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录的通知》，《通知》表示，为防范煤价异常波动，以重点煤电煤钢企业中长期基准合同价为基础，建立价格异常波动预警机制。《通知》的出台为了避免未来煤价出现类似去年大幅波动的行情，政府对未来煤价的监管做了更加具体的约束，2017年煤炭市场行情波动的空间将被压缩。重庆港九牵手陕煤集团打造大宗交易平台：重庆港九1月11日公告宣布，拟与陕煤集团下属子的陕西煤炭交易中心有限公司(以下简称陕煤交易中心)合资4000万元设立两家子公司。双方各控股一家新设公司，且在出资额上平分秋色。重庆港九披露，此番投资目的是为建设区域大宗商品线上交易平台。

【钢市综述】今日国内钢材市场稳中有涨。其中建筑钢材价格以稳为主；热轧卷板价格涨幅收窄；冷轧板卷市场价格小幅上涨；中厚板市场价格上涨；涂镀市场价格小幅整理；带钢价格冲高乏力；焊管价格部分补涨；无缝管市场稳中趋强；型材市场价格继续偏强整理。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材: 今日国内建筑钢材市场价格以稳为主，部分城市补涨。昨日期钢夜盘再度拉高，今日午间之前高位震荡，随即出现明显幅度跳水后展开横盘，最终收涨1.07%。钢坯价格午后继续上涨，幅度在10-40元。钢市上涨氛围依旧热烈，唐山、邯郸地区轧材厂螺线资源早间观望为主，盘中多有小幅追涨。现货市场心态则相对谨慎，以北京、天津为例，昨日午后二度涨价后成交量萎缩，故今日上午多以平平稳为主，个别还有回落，午后有小幅补涨；个别二线市场早间小幅补涨，白天补涨行为不多。日内市场反馈成交情况一般，需求量较少、受制于低库存商家出货意愿也不大。临近年关，供需两弱的格局已经到了期货和钢坯都已经拉不动现货的地步了，但上涨无力的市场下跌空间同样不大。节前市场震荡格局基本确定。

据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为3485元(吨价，下同)，涨6元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3288元，涨7元。主导城市方面：北京6.5高线3420元，涨20元；三级螺纹钢(25mm)主流规格3050元，上涨10元；上海市场高线3520元，持平；三级螺纹钢3180元，持平。

热轧：今日国内热轧卷板价格涨幅收窄。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市 5.5mm普碳热轧开平板主流报价在3771元，均价较昨日涨9元，较上周同期上涨38元，较上月同期下跌 144元。随着期盘的继续走强，热轧卷板部分地区价格继续跟涨，但是涨幅较昨日有所萎缩，除西安、沈阳、杭州地区价格小幅拉涨外，北京、天津、上海、广州、成都、武汉等地价格均以平盘为主，市场 跟涨的积极性有所弱化，成交情况表现一般。钢厂方面，继武钢、鞍钢、本钢2月份板材价格平盘寄出 后，河钢、首钢2月份板材价格也均报平，显现出钢厂对于2月份市场整体较为谨慎的操作态度。从目前 市场来看，热轧卷板现货价格上下两难，虽然期盘持续拉升，但是受到成交疲弱以及库存增量、需求乏力抑制，整体操作情绪弱化。但是在对后期市场相对较好的预期支撑下，热轧卷板价格继续调低的空间 也受到一定支撑。目前，随着钢企接单压力的缓解，钢厂的挺价操作或有一定支撑，短期现货价格或维持盘整坚挺格局。

冷轧：今日开盘国内冷轧卷板市场价格小幅上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至1月12日，国内十个重点中心城市冷板的平均价格为4722元(吨价，下同)，比昨日涨3元。其中郑州涨30元，其它一线市场价格暂稳运行。今日黑色系期货仍然处于震荡行情，螺纹、铁矿石、焦煤、焦炭等品种以阳线收盘，现货市场继续小幅拉涨，不过相较于螺纹、热轧等品种，冷轧总体以平稳为主，仅个别市场有所上涨，表明上涨动力并不充足。另外，钢厂方面以宝钢、武钢等主导钢厂新一期价格政策已率先出炉，总体稳中有升。下游采购力度一般，仅部分生产企业提前过节备货，另有部分企业已开始放假。预计，近期国内冷轧市场价格以盘整为主，续涨空间有限。

中厚板：今日开市，国内中厚板市场价格上涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止1月12日，十大重点城市20mm中板平均价格3486元(吨价，同下)，与昨天相比涨9元。期货价格继续攀升，波动幅度加大，但现货市场上涨劲头不足，价格小幅上扬为主。从具体市场情况来看，随着价格止跌企稳，市场短期看空心态减少，节前出货步伐放缓，而且近期全面整治地条钢也带来利好，消息面走强对价格形成支撑。另外，钢厂锁价和上游钢坯价格也有所走强，今天河北、天津地区钢厂锁价维持在3300-3350元，午后唐山、昌黎钢坯涨40元至2890元，成本支撑方面走强，春节前价格难有大的调整。预计短期内国内中板市场以小幅震荡上扬行情为主。

涂镀板材：今日开市，国内涂镀板材市场价格小幅整理。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止1月12日，十大重点城市1.0mm镀锌板平均价格4899元(吨价，同下)，与昨日相比涨4元；十大重点城市0.47mm彩涂板平均价格5457元(吨价，同下)，与昨天相比涨4元。 近两日期货电子盘表现较佳，市场信心相对回暖，现货出现一定程度上涨，不过镀锌商家操作仍以出货为主，涂镀板材市场价格上涨显得乏力，主要在于终端采购备货较少，成交情况难得到增长，近4成贸易商本周结束后或将开始放假，市场活跃度将大大下降。钢厂方面，继2月武钢镀锌期货价格政策上调150元/吨后，昨日宝武钢厂2月份板材期货价格上调150元/吨，鞍钢期货政策相对持平，届时市场成本将继续稳中向上，市场信心继续得到支撑。从现货来看，春节逐步临近，市场交投氛围更加清淡，镀锌报价虽跟随主流稳中趋强，但商家仍对涨价相对谨慎，节前备货意愿仍较少，观望气氛较浓，实际成交仍有议价空间，后市有价无市局面也将进一步加剧类似操作。综合分析，年关临近需求难好转，预计短期国内涂镀板材市场价格小幅整理运行。

热轧带钢：今日，国内带钢价格继续冲高乏力。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市2.5*355mm热轧带钢的平均价格为3426元，比昨日涨5元。今日唐山窄带出厂价多涨20-40元不等，涨后145mm系列含税3120元出厂，成交不佳，盘中市场价格出现回调。宽带方面，主导钢厂355mm及以上系列带钢出厂价格多维稳，唐山瑞丰355mm以下含税出厂3160元，河北前进355mm以下带钢含税3210元出厂。由于下游需求持续萎缩，前日价格的连续上涨并未有效刺激成交，厂商悲观心态加重。从成本来看，午后唐山、昌黎钢坯再涨40元至2890元，对于带钢市场有一定支撑作用。预计明日厂商操作将更加谨慎，价格稳中窄幅波动盘整。

焊管：今日，国内焊管价格部分补涨。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为3540元，比昨日涨4元。上海、济南各涨20元，其他中心城市价格暂稳。今日焊管、镀锌管出厂价格多维稳，由于发货区域不同，管厂成交表现不一。目前北方地区室外工程项目多已停工，加上贸易商大都已经完成节前备货，因此近日东北、华北、西北地区市场较为平淡。而华东、中南市场正处在节前备货的高峰期，管厂反应，尽管近日价格频繁调整，但价格基本处在一个区间内，因此贸易商也开始做节前备货。原料方面，今日带钢涨势趋缓，但午后钢坯价格仍有上调，短期成本支撑犹存，焊管价格涨跌均不易，盘整观望为主。

型材：12日国内型材市场价格继续偏强整理。据兰格云商平台监测数据显示：现国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是3523元(吨价，下同)，较昨日市场价格涨8元；25#槽钢平均价格是3462元，较昨日市场价格涨10元；5#角钢平均价格是3446元，较昨日市场价格涨8元；200*200H型钢平均价格是3248元，较昨日市场价格涨3元。

今日国内型材市场继续偏强整理，但涨势较昨有所放缓。春节将至，但钢价仍未有下滑迹象，随着期盘不断走强，对后市看好商贸开始备货，今唐山型材成交活跃，盘中多次调涨，鞍山宝得钢厂盘中封库，中间商备货增多，使得钢厂端拉涨积极性较高。不过从现货市场来看，北方需求基本停滞，在成本不断走强的情况下，市场无量空涨状态将延续。午后普碳方坯涨40至2890元，预计明日国内型材市场将延续偏强整理格局。

【特钢动态】优焊线：今日品种线市场价格小涨，成交不错。近两日受政策影响期钢、钢坯以及现货价格接连拉涨，品种线价格也是小幅不断上扬。今日九江招标，价格继续小涨40元/吨，由于是拉涨期，市场买涨不买跌心态，此次招标情况不错。对于后市，随着近两日连续拉涨，消息面的影响逐渐削弱，预计品种线市场价格短期内弱势维稳。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：天津优焊线：钢厂报：荣程 45#3550元/吨，82B 3700元/吨；九江45#-65#到津3350元/吨；辛集澳森45# 到货价3370元/吨，B钢3550元/吨；济源45#3520元/吨，B钢3670元/吨；富伦 45#3280元/吨；潍钢45#3760元/吨，B钢3790元/吨。

结构钢：今日国内结构钢市场价格继续小幅上涨，市场成交表现一般。受近期唐山钢坯价格拉涨，期货走强，钢材市场行情震荡走强的影响，对结构钢市场有所提振，加之昨日山东部分钢厂上调出厂价格，因此今日广富碳结钢涨30元/吨，西王涨20元/吨，东方特钢涨30元/吨。在钢厂出厂价格政策上调的影响下，市场价格也随之上涨，但市场成交情况一般。预计短期内国内结构钢市场价格盘整运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：莱芜市场：莱钢50-90规格：45#碳结钢报3730元(吨价，下同)；40Cr合结钢报3970元；42CrMo铬钼钢报4330；齿轮钢20CrMnTi报4110元；鲁丽28-110规格：45#碳结钢报3430。山东其它钢厂45#碳圆：潍钢Φ18-55报3580；鲁丽Φ28-110报3300；富伦45#：Φ18-70报3380；巨能45#Φ30-130报3900；广富45#Φ65-110报3480，西王45#Φ110-260省外报3680。

[炉料动态]今日炉料市场涨跌都有。铁矿石市场震荡上行；焦炭市场震荡下行；废钢市场运行缓慢；生铁市场稳定运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

铁矿石：铁矿石市场震荡上行。国产矿方面，山东地区大矿上调铁精粉出厂价格，使得该地区市场价格跟涨，其余地区报价暂稳。目前东北地区在产矿山产量稳定，钢厂入冬以来配比调整不大，供需平衡。虽前期进口矿表现较为弱势，但考虑到后期受天气影响，矿山产量可能下降，因此钢厂暂未调整国产矿采购价格。进口矿方面，港口现货价格延续昨日涨势，今日继续报涨，但涨价地区较昨日相比有所减少。据了解，经过前几日的集中补库，钢厂厂内库存已接近高位水平，同时多数钢厂厂内成材库存水平偏高，故钢厂今日询盘情况明显减少。综合考虑，预计短期国内铁矿石市场多以稳中调整走势为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为525-535元，持稳。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在470元左右，持稳。淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为785-795元，上调30元。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格为79.5-80美元，上调1.5美元。青岛港61.5%澳粉参考价格为625元，持稳，61%麦克粉参考价格为612元，持稳。天津港61.5%PB澳粉参考价格为667元，持稳，超特粉参考价格为445元，持稳。

焦炭：国内焦炭市场震荡下行，市场成交情况一般。受昨日华北地区价格普降影响，今日西北地区报价下调。下游市场方面，钢厂开工率处于低位，暂无回升迹象，对焦炭市场需求较弱；另一方面，库存压力使得焦化企业甩货意愿强烈。期货市场方面，今日焦炭主力合约小幅上涨，仓量均减。综合以上因素来看，预计短期国内焦炭价格仍有下行空间。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现河北邯郸地区二级冶金焦1820元，与昨日持平；唐山二级冶金焦1940元，与昨日持平；山西临汾地区二级冶金焦1700-1720元，比昨日下跌50元。东北辽宁抚顺地区一级冶金焦出厂含税价1830元，与昨日持平。华东地区主流二级冶金焦出厂含税价1900-1910元左右，比昨日下跌50元。

废钢：国内废钢市场运行缓慢，交易较低。据悉，近期钢厂对废钢采购量价都不高，部分钢厂对废钢采购价格上调，但这只是其为了补充废钢库存量；另有部分钢厂下调废钢采购价格。对整体废钢市场而言，需求依然不高的情形下，大幅上扬行情不会出现。据商家称，目前国内废钢市场运行较为缓慢，年节将至，不少商家已经休市放假，准备过年；其他还在操作的商家积极性也不强，进出货仍然是频率较快，但量不大。预计近期国内废钢市场将观望后市。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：北京地区重废市场报价在1560元；唐山地区重废市场报价在1670元；太原地区重废市场报价在1610元；辽阳地区重废市场报价在1690元；上海地区重废市场报价在1460元；临沂地区重废市场报价在1430元；江阴地区重废市场报价在1650元；西安地区重废市场报价在1300元；重庆地区重废市场报价在1620元；佛山地区重废市场报价在1730元；安阳地区重废市场报价在1410元。

生铁：国内生铁市场稳定运行，成交清淡，多数铁厂出货仍以前期订单为主，成交价普遍偏低。原材料市场今日涨跌不一，下游需求不见好转，生铁市场无法获得有力支撑。据贸易商透露，目前市场起色不大，年节将至，铁厂新订单量减少，导致小厂停炉，大厂降价，但由于后市尚不明朗，因此贸易商抄底采购的意愿不强，市场仍持观望态度。综合考虑，在下游市场需求没有好转的情况下，近期生铁市场不会有太大变动。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报2670元；翼城地区报2660元；临沂地区报2600元。铸造生铁(Z18)：翼城地区报3100元；徐州地区报2890元；淄博地区报2900元。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报3060元；徐州地区报2900元；临沂地区报3000元。

钢厂调价：鞍钢2017年2月份产品价格政策，在“2017年1月份产品价格政策”基础上调整如下：热轧板卷基价保持不变；冷轧板卷基价保持不变；轧硬卷基价保持不变；热镀锌板基价保持不变；彩涂板基价保持不变；酸洗板基价保持不变；中厚板基价保持不变；电工钢上调400元/吨；线材：基价保持不变；12日，河钢集团出台板材2017年2月份价格政策，以“12月19日河钢集团出台板材2017年1月份价格政策”为基准，具体调整情况如下：中厚板价格维持平稳；热轧板卷维持平稳；酸洗卷维持平稳；冷轧板卷维持平稳；轧硬卷维持平稳；热基镀锌板维持平稳；冷基镀锌板维持平稳；彩涂板维持平稳；12日，天铁轧一螺纹钢出厂指导价格上调30元；12日，首钢长治螺纹钢出厂价格上调30元、高线出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调30元；12日，山西美锦螺纹钢出厂价格上调50元、高线出厂价格上调50元、盘螺出厂价格上调50元；12日，凌钢螺纹钢京津价格上调20元、线京津价格上调20元、盘螺京津价格上调20元；12日，江苏徐钢螺纹钢出厂价格上调20元、线材价格上调20元；

钢厂检修：珠海粤裕丰钢厂1#高炉(450m³)于1月6日开始检修，计划为期60天左右，预计影响铁水产量约10万吨；萍乡萍钢安源钢铁有限公司于1月10日开始，对1#450立方米高炉进行为期12天的检修，预计影响铁水产量2万吨左右；

钢厂动态：华菱涟钢：成功批量生产Ti-V复合强化；太钢造出圆珠笔笔尖钢；宝武集团产业转型升级提速；首钢矿业公司水厂铁矿创新球磨机衬板更换模式；总公司党委调整通钢公司领导班子；水钢公司轧钢厂自制入炉输送辊道备件；河钢与中国一拖签订2017年供货协议；首钢基金公司与浦发硅谷银行携手合作；河钢集团首次与中国中车直接合作；宝武集团产业转型升级提速；宝钢股份在国内独家供应混凝土搅拌车用高强耐磨钢；

【国际概览】泰国洪灾冲击螺纹钢需求 价格继续上涨受阻：泰国南部洪灾对当地螺纹钢需求产生一定的冲击，螺纹钢价格进一步上涨或受阻。目前泰国螺纹钢价格仍维持2016年底水平，钢厂报价1.7-1.73万泰铢/吨，约476-484美元/吨，与11月底约1.5万泰国铢/吨相比，仍有较明显的上涨，主要是成本包括方坯、废钢等原料价格上涨所推动。泰国轧钢厂主要购买中国150mmQ255方坯，价格不到400美元/吨(CFR)。未来焦煤价格以及中国方坯市场走势也将影响螺纹钢价格。 预计2月底泰国建筑钢材将有短暂的上涨，南部受洪灾破坏的基础设施及房屋的恢复将对需求有一定的拉动。纽柯敲响新一轮中厚板提价的钟声： 在经历了2016年底连续4轮的提价后，美国中厚板价格已累计上涨190美元/短吨。 2017年伊始，纽柯敲响了新一轮提价的钟声，本次提价幅度为40美元/短吨，涉及的品种包括普碳板、合金板及热处理板，立即执行。前一次提价还是在去年的12月22日，SSAB上调中厚板价格50美元/短吨。 据市场消息，前4轮提价已基本被市场消化，但整体需求仍有待更为广泛的复苏。

【国际行情】必和必拓预测2017年铁矿石价格暴跌：  据路透社报道，澳大利亚必和必拓矿业集团(BHPBilliton)预测，2017年铁矿石国际市场价格将会暴跌。 根据必和必拓的预测，2017年国际市场铁矿石平均价格每吨为52美元，而目前的价格为80美元左右。1月9日，澳大利亚工业、创新和科技部发布一份公告，预测2017年国际市场铁矿石平均价格每吨为51.60美元，2018年则进一步跌至每吨46.70美元。印度国内热卷价格持稳：由于买主继续抵制价格上涨，本周印度钢厂维持国内热卷出厂价平稳，3mm热卷出厂价37000-38000卢比/吨，孟买以外地区热卷主流价格在39500-40500卢比/吨(578-593美元/吨，含运费)，加上5%增值税和12.5%的消费税价格在46601-47781卢比/吨。 尽管国内需求疲弱，本月初印度钢厂将热卷出厂价上调3000卢比/吨，买家正抱怨钢厂一次性提高热卷价格幅度太大。 一钢厂表示，现金流动性下降也导致汽车和耐用消费品等产品销售受到冲击，进而影响了热卷需求。11月末印度政府宣布的货币政策，限制ATM每日最高取2000卢比现金，消费者推迟采购。

【版权声明：凡注有“Lgmi”字样的文章版权均属兰格钢铁网(www.lgmi.com)，未经授权，不得转载使用。转载须注明转自www.lgmi.com】