本来在12月9号，我们有一点墨团队面对巴西东北部、南部等地暴雨连连的情况，就计划着写个解读文章，结果当时新闻也没引起圈内注意，当时的交易逻辑被政策利多的频繁释放给淹没，等到过了10多天后，没想到巴西的大雨却被当做是“利多”来发挥。我们就想对此进行一次解读。
巴西雨季总被国内拿来当炒作的题材
此次米州大雨影响如何？
根据巴西时间两天前（12月18日）的新闻，米纳斯吉拉斯州暴雨造成的死亡人数上升至8人。这一消息已得到国家民防部门的证实。根据该新闻，到当时发稿截止，米州有4388人无家可归，1156人无家可归。此外，91个市镇宣布进入紧急状态。据统计，2021年至2022年期间，米纳斯吉拉斯州流离失所和无家可归的人数超过6万人。
同一个网站，今天的报道是（以下均为巴西当地时间）：据米纳斯吉拉斯州民防部门周二（12月20日）发布的数据显示，贝洛奥里藏特（Belo Horizonte，2019年淡水河谷溃坝事故所在的地级市）的三个地区12月的降雨量已经高于预期。
截至今天下午4点，东部和西部地区本月的降雨量分别为353.6毫米和3551毫米，这意味着这两个地区的降雨量都比理想水平高出4%。
其次是中南部地区，在此期间得分348.8毫米，超过了总充足量3%。在所有这些地区，该指数都已经超过了339.1毫米的历史平均水平。周二，文达诺瓦地区降雨量最大:51毫米，其次是北部，50.4毫米，东北部，47毫米。
但截至目前为止，均未看到巴西淡水河谷等大矿山对于暴雨产生的影响，也没看到任何相关报道。我们认为大概率当地的雨情对民生影响较大，而未对铁矿石生产和发运产生大的影响。
米拉斯吉拉斯到底多不多雨？
为了搞清楚米拉斯吉拉斯州的气候及降雨情况，我们团队去翻阅了大量的资料，从国外的专业天气网站找到了关于该州的准确情况分析。我们引用了Worlddata.info的数据。
米纳斯吉拉斯州是巴西最冷的地区之一，日均最高气温只有29度。气候非常温暖，年平均气温29度，但很少有真正的热带和闷热的月份。它一年四季都很温暖。由于雨水较少，旅游的最佳时间是5月至9月。降雨最多的日子出现在11月到3月。
雨天是指每平方米降水量至少0.1毫米的日子。米纳斯吉拉斯州12月有14天下雨，下雨的日子最多；次之是11月和1月份下雨天数也是很多的，平均能达到12天左右；2-3月的下雨天数也在10-11天之间；而6-8月下雨天数最少。
如果与巴西的全国数据对比来看，在巴西，3月份下雨最多，有12.5天，这与米州的数据有所差异的，米州最多雨水的月份是12月；而且米州全年有90个雨天，巴西全国的平均雨水天则长达105.6天，可见米州并不是巴西最能下雨的州。
降水量的单位是毫米每平方米。比如以2毫米/天的速度，24小时内2升水落在一平方米上。6-8月份是降雨量最少的月份，降水量只有0.6-0.8毫米，而11月-2月雨水最多，能达到6-7毫米，3月份也能达到5毫米。
在巴西，平均降水量从8月的每天1.6升到2月的每天6.4升不等，然而这些都是平均值。如果考虑到巴西2月份只有11.6个雨天，那么每个雨天大约占16.5升。相较而言，米州最大的降雨量发生在12月，每天大约每平方米7.2升，这一数据是大于巴西的平均降水量的。
在此丰沛的降雨情况下，难怪巴西南部的巴粗水分含量那么高，也难怪2015、2019年接连两次都是在米纳斯吉拉斯州发生溃坝矿难，除却尾矿坝本身的问题和“人祸”之外，连续的强降雨也是溃坝的诱因。
一边是暴雨，一边是干旱！
尽管米纳斯吉拉斯州雨水丰沛，几乎年年都因为暴雨引发洪涝灾害，但是巴西却在非雨季面临着巨大的干旱问题和由此引发的挑战！正是巴西第一次发生溃坝矿难的2015年，当年巴西的部分地区正面临着供水枯竭的危险。巴西东南部是该国最重要的经济地区，也是该国最大城市S?o Paulo的所在地，媒体称其为近一个世纪以来最严重的干旱。2月中旬，为圣保罗都会区及其2000万居民服务的水库仅为其容量的8.9%，这是一个令人震惊的低水平！
上面的卫星图显示了最近两个雨季与1979年雨季的对比：2013-2014年，9月至4月的降雨是至少自1979年以来最干燥的雨季，覆盖了圣保罗和米纳斯吉拉斯州的大片地区，那里是该国大部分水库的所在地。2013-2014年雨季的干旱程度通常很难超越。但是，仅仅一年后，大气就有了其他想法：2014年9月1日至2015年2月28日，巴西东南部大片地区的降雨总量是有记录以来最干旱的前三名之一，有些地区甚至超过了前一年的干旱记录。
同样的事情发生在2019年第二次溃坝矿难之后，按照美国国家航空航天局（NASA）的分析，根据巴西政府部门的数据，至少自2019年10月以来，巴西许多地区的降雨量都低于平均水平。根据全球水库和湖泊监测，帕拉纳伊巴（Paranaíba）河流附近五个水库的水位比1993-2002年的平均水位低了两米多。
从上图可以非常明显地看到，布里萨斯湖的面积明显从2019年6月以来开始逐步缩小，另一方面，湖泊沿岸的植被明显减少了很多。
结合巴西近年来气候异常的情况，我们认为这是厄尔尼洛和拉尼娜两种异常现象综合作用下的“产物”：气象学家们认为，2020年年底-2021年年初巴西多地稀少的降雨与当时持续活跃的拉尼娜现象有着密切关联，拉尼娜现象通常会给南美洲大陆南部带来干燥的天气；而由于厄尔尼诺暖流的影响，往往会形成暴雨连降、洪水泛滥、泥石流狂泻的可怕自然灾害。
巴西这些年来，要么面临夏季超乎寻常的干旱，要么遭遇持续不断的暴雨，我们认为这是天灾，而之前的两次溃坝多多少少是人祸。至于当前米纳斯吉拉斯州的暴雨，暂时并未对铁矿石的供给造成任何实质性的影响。
如果硬要说有影响，其实淡水河谷近几年在淘汰南部、东南部生产系统里的10多座尾矿坝，已经提前影响了其供给，要么这两年也不会放弃恢复到4亿吨的产量目标，进而退而求其次标榜着“价值大于数量”的策略。
当然，淡水河谷的CEO前段时间在美国纽约举办VALE DAY时曾表示，如果淡水河谷想按下按钮，我们可以达到每年4亿吨的目标（传送门：淡水河谷弃“量”保“价”，矿山也搞供给侧改革）。可见，淡水河谷还是“保留了实力”，也有意“控制了产量节奏”。拿巴西传统雨季来炒作，实在是国内多头故意去贴近矿山的节奏吧！（有一点墨）
- 巴西大雨对铁矿石供应影响如何？2022/12/22
- 巴西暴雨对铁矿石影响有限2022/1/13
- 港建费停征 对铁矿石影响多少？2021/2/18