4 月 22 日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，作为“双碳”战略推进过程中的又一国家级纲领性文件，该意见从总体要求、产业协同、重点领域管控等多个维度，构建起全链条、高标准的节能降碳工作体系。在此政策导向下，钢铁行业将迎来深度重构，正式迈入供给刚性约束、成本长期抬升、产业结构升级的全新发展周期。
（兰格钢铁研究中心，葛昕，15810671409（微信同号）转载请注明出处）
2026年以来，国内钢材市场整体呈现供应收缩、需求分化、价格窄幅震荡的运行特征。从供给端来看，2026 年一季度全国粗钢产量2.48亿吨，同比下降4.6%；3月日均产量280.8万吨，同比降幅扩大至6.3%，处于近年同期低位。进入4月，钢材市场在成本支撑下偏强运行，但高库存与终端需求释放偏慢相互制衡，钢厂大规模增产动力不足。据兰格钢铁网调研，4月前四周全国百家中小钢企高炉开工率均值75.6%，较3月小幅提升1.0个百分点；全国201家钢企铁水日均产量224.6万吨，较3月均值仅增加2.6万吨。供给端释放力度受限，一方面是钢厂在品种盈利承压下的主动调节，另一方面也源于各地提前落实节能降碳要求，严格控制高耗能产能释放。
从需求端来看，2026年以来，国内钢材市场的终端需求呈现明显的结构性分化，旺季整体复苏力度不及预期，形成基建托底、地产走弱、制造业两极分化的格局。基建领域依托专项债、超长期特别国债资金支持，电网升级、市政改造、交通枢纽等项目集中开工，有效支撑建筑用钢需求，但由于房地产行业仍处于深度调整阶段，新开工面积持续下滑，传统地产用钢增量缺失，拖累建筑用钢整体需求。制造业用钢需求分化显著，高端装备、新能源等新兴产业需求韧性强劲，带动板材、高端特钢需求增长；传统家电、通用机械复苏缓慢，普碳热卷等通用板材需求偏弱。4月中下旬终端需求逐步触及季节性高点，后续终端需求持续放量动力不足，国内钢材市场将进入供应有限释放、需求增量不足、品种利润压缩、钢材价格磨底的弱平衡状态。
此次《意见》的出台，首要作用是强化钢材市场供给刚性约束，推动粗钢产量管控向常态化、精细化发展。意见坚持节约优先原则，严控能源消费总量不合理增长，强化高耗能项目全流程审查，要求新建钢铁项目严格落实碳排放等量或减量置换，依法推动落后低效产能出清。同时，针对钢铁等重点行业开展全流程节能降碳诊断，加快工艺与设备能效升级，推广绿色生产模式。未来钢铁行业产能管控将告别阶段性环保限产，转向能耗与碳排放双维度精准调控，行业“扶优限劣”趋势进一步明确：低效高耗能长流程高炉产能持续受限、加速出清，新增产能通道收紧，粗钢总量天花板逐步固化，供给端收缩预期强化，从源头为钢价构筑底部支撑。
在政策推动下，钢铁行业成本端将迎来长期中枢上行。作为耗煤、耗电大户，钢铁行业用能约束全面收紧，叠加减煤控油政策推进、差别化电价完善、碳市场履约常态化、节能技改投入增加等多重因素，钢厂综合成本持续抬升，为钢材价格提供长期且强劲的成本支撑。
而需求结构分化将成为钢铁行业未来发展的主要引领。一方面，政策严控粗放基建、低效地产扩张，普通螺纹钢、低端建材等传统用钢需求空间持续压缩；另一方面，能源绿色转型、交通升级、建筑低碳化、数字基建扩围，全方位利好高端绿色钢材需求。新能源电力建设拉动电工钢需求快速增长，新能源汽车、绿色船舶带动高强汽车板、船板需求扩容，超低能耗建筑、光伏建筑一体化推动钢结构、高性能建材需求释放，短流程电炉低碳钢、绿电冶金产品获得政策重点扶持，成为行业新的增长引擎。
此外，《意见》还将加速钢铁行业格局重构。中小低能效钢厂受限于技改能力不足、合规成本高企，产能将加速退出；头部大型钢企凭借超低排放、技改资金、绿色产能等优势，产能保障度提升、市场份额持续扩大，行业集中度稳步提高。
总体来看，此次“更高水平更高质量”节能降碳政策，是影响未来钢铁行业发展的核心政策布局，同时叠加当前钢材市场供需弱平衡的基本面，行业运行逻辑将面临全面重塑，供给刚性约束、成本长期抬升、品种结构升级将成为未来钢铁行业发展的核心主线。市场参与者需把握普材偏弱、高端钢材景气的结构性机会，顺应钢铁行业绿色低碳转型的新趋势。（兰格钢铁研究中心，葛昕，15810671409（微信同号）转载请注明出处）
- 兰格微观：“更高质量”节能降碳政策将深度重构钢铁行业2026/4/23