【热点概览】［宏观与经济］中国持有美债规模创七个月新低：据美国财政部周二公布的数据显示，9月份中国所持美国国债总量为1.258万亿美元，与一个月前相比减少了125亿美元，但仍是美国的最大债主国。第二大债主国日本在9月份也减持了美国国债，至1.18万亿美元，创下自2013年10月份以来的最低水平，与前月相比减少了199亿美元。环保税法草案或年内审议 数百亿环保税开征可期：环境保护税法草案或将明确，征税对象分为大气污染物、水污染物、固体废物和噪声等4类，征税标准与现行的排污费收费标准基本持平。对超标、超总量排放污染物的，加倍征收环保税。目前我国鼓励污染重点防治区域及经济较发达地区，制定高于全国标准的排污费征收标准。10月70个大中城市房价33个回落 深圳同比涨超40%：全国70个大中城市新建商品住宅和二手住宅价格环比上涨的城市个数分别为27个和38个，分别比上月减少12个和1个；持平的城市个数分别为10个和9个，分别与上月相同和比上月减少4个；下降城市个数分别为33个和23个，分别比上月增加12个和5个。从涨幅看，10月份70个大中城市新建商品住宅和二手住宅价格环比综合平均涨幅分别比上月回落0.2和0.3个百分点。其中，一、二线城市房价环比涨幅回落；三线城市新建商品住宅价格环比由持平转降，二手住宅价格环比持平。22省养老金吃紧 财政兜底模式亟待转型：在财政“紧日子”与人口老龄化叠加效应的影响之下，养老保险基金收支不平衡的状况正在向全国多地蔓延。财政部16日公布的《关于2014年全国社会保险基金决算的说明》显示，2014年企业职工基本养老保险基金收入23273亿元，比上年增长11.9%；支出19797亿元，增长18.6%。支出比收入增幅高6.7%。17连跌 BDI指数接近历史最低点：波罗的海干散货指数(BDI)周二再挫2.4%，报537点。连续17天下跌后，该大宗商品市场的“风向标”距离历史低点509只有一步之遥。

［钢铁行业］苏州环保整改 钢企限产三分之一：中国—中东欧“16+1”峰会将于11月24日至25日在中国苏州召开。苏州下辖的多个区市下发通知，要求辖区内的多家企业在11月13日至27日期间，开始长达半个月之久的限产、停产。在管控方案中，苏州官方提出，全市所有电力、钢铁、水泥、平板玻璃企业一律限产30%，能停运的实施停运。对于化工、医药、表面喷涂、印刷、纺织、印染等以及水泥、铸造、混凝土等重点废气排放企业，要重点实施停产或限产整顿。济钢原地改造每年少排五千吨粉尘：目前东部老工业区已完成24家企业搬迁或关停,占62家搬迁企业的38.7%；7家企业已与临港开发区签订项目入区协议,待国土部门落实土地指标后实施搬迁；21家企业正进行入区谈判工作。在已搬迁或关停的24家企业里,有17家企业完成了搬迁改造,有7家已停产。大宗商品颓势不改 钢铁市场成重灾区：在产能过剩和需求疲弱的双重夹击下，大宗商品市场继续低迷，过去一年，纽约商品交易所热轧钢卷期货近月合约累计下跌近40%。全球钢铁需求在整个2015年都陷入了同比萎缩。

【钢市综述】今日国内钢材市场窄幅盘整。其中建筑钢材价格再度下跌；热轧卷板市场震荡趋弱；冷轧板卷市场价格小幅下滑；中厚板市场价格下跌；涂镀市场持续趋弱；带钢价格盘整观望；焊管价格弱势下行；无缝管市场价格弱势下探；型材市场价格继续下调。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材:今日国内建筑钢材市场价格未能保持坚挺，价格再度下跌。主导城市和主要省会及产地报价跌幅多在10-30元。随着北方市场需求陆续停滞，市场资源开始逐渐南移，这使得前期尚能维持坚挺的华南、西南市场行情开始受到冲击，价格出现连续下挫，以保留出货优势。成本方面延续弱稳状态，矿石和焦炭价格变化不大，而钢坯价格持续在1550位置整理。成本对现货行情难有支撑作用，却依旧对钢厂生产构成压力。需求不佳、供给压力持续增大，短期内建材现货行情将延续弱势运行态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为2102元(吨价，下同)，跌8元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格1979元，跌7元。主导城市方面：北京6.5高线1900元，跌30元，三级螺纹钢(25mm)主流规格1820元，跌10元；上海市场高线2010元，跌10元；三级螺纹钢1850元，跌10元。

热轧：今日国内热轧卷板价格震荡趋弱。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市5.5mm普碳热轧开平板主流报价在1853元，均价较昨日下跌3元。今日开盘，国内10个主要城市中报价涨跌互现，上海上涨20元，广州上涨10元；天津、沈阳、杭州价格出现小幅下跌，跌幅10-30元。二三线城市主流报稳，唐山、乐从地区由于资源较少，市场价格继续小幅抬涨；其他个别地区价格试探性下调，但对整体市场影响不大。就资源方面，虽然多数商家仍以少量操作为主，北方近阶段市场资源不断补充，供大于求的市场矛盾再度凸显；南方市场，整体保持低位库存操作，乐从、广州等地市场资源较少，柳钢钢厂目前已停产，北方钢厂由于处于限产状态，短期内资源难以快速补充，近期市场价格或仍保持坚挺。据市场反映，虽然市场资源较少，但需求始终保持在低位，各种刺激因素难以推动需求增涨。宏观方面，由于国内经济增速放缓，下游基建、钢结构、机械加工制造等行业必将受到拖累，短期内钢材消耗或难提升。对市市场销售乏力，资源积压在商家以及钢厂，这些资金占用短期内难以解除，行情继续低迷，市场心态本就不稳，在此基础上，行业投资将继续减少，资金不流通，市场难以活跃，或将继续保持恶性循环。热轧卷板期货价格继续走低，难以对热轧卷板现货市场形成支撑。综合目前市场分析，短期内市场或将继续震荡运行。

冷轧：今日国内冷轧卷板市场价格下跌局面不改。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至11月18日，国内十个重点中心城市冷板的平均价格为2331元(吨价，下同)，均价与上个交易日相比降10元。现阶段除一级代理商还留有一点现货库存以外，二三级代理商基本不做库存，蓄水池功能明显弱化。尽管冷轧资源整体不多，但是低位库存并未对价格起到多大支撑。据贸易商反馈，现在下游汽车、家电等行业也不景气，对冷轧的消费需求越来越少，尤其是北方市场，随着气温下降，往年这个时间北材南下现象比较多见。但是现在南北价差逐渐缩小，不利于北方市场分流。商家为了规避天气严寒之时市场潜在的风险，都着急出货，因此不得不采取降价促销的方式。南方地区上海市场因钢厂联合保价，价格近期维稳。而其他多数市场因为同样面临出货不畅的局面，价格也出现小幅下滑。整体看来，钢厂方面，近期宝钢、武钢出台的12月份产品价格政策中，冷轧依旧平盘。而河钢以及鞍钢出台的12月份产品价格政策中，冷轧分别下调200、160元，由此不难看出，钢厂对于后市信心不足，现货市场没有支撑。综合上述分析，预计短期内国内冷轧卷板市场价格或会以窄幅下调为主。

中厚板：今日开市，国内中厚板市场价格下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：截止11月18日，十大重点城市20mm中板平均价格1911元(吨价，同下)，与昨天相比跌6元。市场价格处于持续下跌，而且幅度、范围均呈扩大趋势，除了部分地区受低库存支撑价格坚挺外，大多数地区厂商都是主动降价，希望通过低价政策刺激成交，但效果并不理想，反而加剧了价格下探。从市场具体情况来看，多数贸易商都反映出货不畅，中小户日出货量很难突破百吨，下游客户的采购意向较差，买涨不买跌的心理占据主导，现成本价格不断下滑，唐山钢坯1550元，河北地区锁价在1700-1720元，而实际拿货成本已经跌破1700元，在成本支撑减弱的情况下，市场行情难言好转，预计近期国内中厚板市场价格将仍以小幅震荡走低行情为主。

涂镀板材: 18日国内中心城市涂镀板材价格持续趋弱。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格3175元，与昨日价格相比跌9元；国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格3971元，与昨日价格相比持平。今日国内涂镀板材价格弱势运行，成交表现一般。整体了解，目前国内部分涂镀市场仍有少数资源报价每日呈阴跌态势，但对价格形成明显冲击相对减少，商家表示，这与前期镀锌板价格跌幅较大有关，短期下跌空间或收窄。另外由于气温逐渐降低，北方已经进入传统淡季，市场需求明显萎缩，商家降价往南方出货的意愿强烈，但据笔者了解由于今年整体钢材市场表现较差，华东等地镀锌资源也是低价运行，因此笔者认为今年的北材南下实施较为困难，商家对后期市场悲观看空氛围浓厚，实际操作继续以出货为主。后市来看，12月主导钢厂虽对出厂价有所下调，但目前其指导价格的意义远不如从前，严重倒挂使得商家订货积极性大大下降，信心依旧不足，建议市场仍以出货为主，因为月中过半，商家普遍出货量不及预期，下旬或将加快出货速度，且后期随着气温逐渐降低，市场需求将会更为减弱，大部分商家对于后期的行情走势并不看好。短期来看国内涂镀板材市场将会继续震荡趋弱运行为主。

热轧带钢：今日，国内带钢市场盘整观望。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市2.5*355mm热轧带钢的平均价格为1891元，与昨日价格持平。今早开市，个别钢厂报价小幅上挺，但由于大部分钢厂维持昨日报价主流税后1710元送到，因此高位难以成交，午前重回主流价位。午后，唐山外地钢厂含税1650元出厂，送到唐山，较午前主流报价仍低20元。另鉴于午前燕钢普碳方坯中标价格高于当时方坯市价31元，因此市场看涨情绪又起，预计在唐山钢坯价格上涨的预期下，明早开市小窄带价格或小幅探涨，但能否维持坚挺，还要看下游需求跟进程度。355mm及以上系列带钢，今日唐山、胜芳地区主导钢厂报价持稳，河北前进含税出厂1775元，新亚含税出厂1780元，瑞丰散户出厂1720元，钢厂出货偏弱。由于下游需求持续疲软，市场信心不足，厂商依旧以出货为主，价格持续走低。而贸易商对后市普遍看空，订货积极性也不高，导致各地带钢库存处在相对低位。总的来看，市场缺乏利好支撑，短期带钢价格继续弱势运行。

焊管：今日，国内焊管价格弱势下行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为2120元，比昨日降23元。西安、沈阳、广州、成都各降50元，上海降30元，其他中心城市价格暂稳。今日华北地区部分管厂焊管、镀锌管出厂价格出现小幅下调，幅度在20-50元不等，管厂实际出货量尚可。据管厂反应，北方市场需求已经明显减弱，成交稀少；而南方市场虽然出货尚可，但由于各厂之间 “价格战”打得火热，致使市场频现低价，管厂多已无利可图。而在这种情况下，各厂仍然没有减产迹象，致使供需关系更加紧张。短期来看，焊管市场缺乏有效支撑，价格仍以弱势盘整为主。

无缝管：今日开盘，国内无缝管市场价格延续弱势下探行情。据兰格云商平台监测数据显示，现全国重点城市108*4.5mm无缝管均价2739元，较上个交易日价格相比下跌8元。今日国内无缝管市场苏州、太原、南京、南昌、焦作、林州、柳州、成都、贵阳等地均有小幅走低，下跌幅度在30-50元不等。其下跌的主要原因则是跟随管厂下调而下杀，前期山东临沂无缝管出厂价格小幅下调，现108*4.5mm出厂价格2220-2250元左右，大厂出货尚可，聊城无缝管出厂价格，中厚壁主流报价2310-2350元，。河南汇丰无缝管下调20元，现159*6mm无缝管出厂价格2340元，219*8mm无缝管出厂价格2330元，凤宝以及龙腾对外出厂报价维稳。管厂普遍弱势下探。这也使得各地市场价格不得不跟随管厂降价。据悉近日，江苏苏州下辖的多个区市下发通知，要求辖区内的多家企业在11月13日至27日期间，开始长达半个月之久的限产、停产。全市所有电力、钢铁、水泥、平板玻璃企业一律限产30%，能停运的实施停运。苏州全市有300多家企业被列入了限产、停产的“指导名单”中。尽管苏州钢企限产三分之一，但是市场仍旧是供大于求，短期内更是难以得到缓解，且现市场上游表现弱势，下游支撑无力。在如此这般惨淡行情之下，预计短期内国内无缝管市场价格仍维持弱势盘整之态。

型材：今日国内中心城市型材市场价格继续下调。据兰格云商平台监测数据显示：现国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是2379元(吨价，下同)，较昨日市场价格跌6元；25#槽钢平均价格是2222元，较昨日市场价格跌5元；5#角钢平均价格是2180元，较昨日市场价格跌6元；200*200H型钢平均价格是2163元，较昨日市场价格跌21元。昨日钢坯最终没稳住，跌10至1550元/吨，成本支撑下挫，在各地市场成交普遍疲软的情况下，今日国内型材价格继续下调为主。整体来说，在钢市大环境低迷，供需矛盾尖锐的情况下，型材市场很难独善其身，短期内行情仍将延续弱势。不过从成本来说，钢坯虽仍有下跌趋势，但下跌空间有限，上游成本支撑作用逐渐显现。今日燕钢普碳方坯中标价格1581，比上期高25，较当前市场价格高31。另外，由于钢厂出货压力较大，生产积极性也不高，主动停产检修的轧线增多，这对行情下行有一定缓冲作用，故预计明日国内型材市场将延续稳中偏弱整理格局。

【特钢动态】结构钢：今日国内结构钢价格大体稳定，市场成交萎靡。近期市场需求仍较低迷，阴雨天气较多，市场成交不佳。由于商家对后市的不乐观，订货积极性较低，资源订货量较少，使得整体库存量偏低。商家表示成交清淡，出货意愿较强。另山东地区价格连续下跌，价差较大，商家也较为担忧。临近年底，钢厂市场均有降库意愿，资金逐步趋紧，短期内仍将有稳中小幅下跌的可能性。预计短期国内结构钢价格弱势下跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：山东市场：莱钢50-90规格：45#碳结钢报2010元(吨价，下同)；40Cr合结钢报2210元；齿轮钢20CrMnTi报2380元；山东其它钢厂45#碳圆：潍钢Φ16-60报1850；鲁丽Φ28-110报1810；鲁丽20#管坯Φ120以下报1810；富伦45#：Φ20-70报1830；壶井45#Φ50-130报1800；壶井20#管坯Φ50-130报1780；西王45#Φ50-170报2230；巨能45#Φ30-130报1950；广富45#Φ65-110报1930.  

优焊线：今日国内优焊线市场价格大体稳定，成交惨淡。钢铁行业已入严冬，市场哀声一片，价格没有最低只有更低。硬线市场也不能排除在外，目前产品已接近成本线，钢厂有意挺价，但是由于终端订单大量减少，成交萎靡，钢厂也不知后期市场的发展趋势是继续新低还是整理反弹。预计短期内国内优焊线市场难改现状。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：天津优焊线：荣程45#1850元/吨，82B 2050元/吨；九江45#-65#到津1905元/吨；辛集澳森45#到货价1920元/吨。   

 [炉料动态]今日炉料市场显现颓势。铁矿石市场整体以弱势运行为主；焦炭市场总体维持稳定运行态势；废钢市场承压运行；生铁市场多以稳势为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

铁矿石：国内铁矿石市场整体以弱势运行为主，供需双方观望僵持状态依旧，成交情况仍处于平淡状态。国产矿方面，唐山地区钢厂小幅下调采购价格，整体市场成交情况较为疲软。进口矿方面，港口现货市场小幅下滑，市场观望氛围有所增加，现货期货市场也呈现走弱态势。据了解，钢厂作为铁矿石市场终端需求用户，其目前采购意愿整体偏低，多数钢厂铁矿石库存维持在相对低位，并且短期内并无大量采购铁矿石的意愿。大商所铁矿石期货方面，主力合约持续深跌状态，收于337.5元，跌幅为1.75%。综合以上因素，在钢材市场行情未出现实质性好转的情况下，钢厂对于铁矿石采购控价力度始终处于偏强的状态，预计短期内铁矿石市场仍处于盘整阶段。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为375-385元，下调10元。朝阳地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在380-390元，持稳。淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为530-540元，持稳。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格为45.5-46.5美元，下调1美元。青岛港61.5%澳粉参考价格为350元左右，下跌5元，61%麦克粉参考价格为340元左右，下跌5元。曹妃甸港61.5%PB澳粉参考价格为345元左右，下跌5元。超特粉参考价格为310元左右，持稳。 

焦炭：国内焦炭市场总体维持稳定运行态势，成交情况良好。目前焦企与钢企之间较为僵持，主要原因在于个别产区煤矿煤价有所上调，焦炭价格成本支撑动力变强，但前期钢材价格持续走低影响较大，加上环保方面压力不减，因此钢厂接受涨价意愿不高，故焦炭价格上涨略显困难，多以报稳为主。随着冬储来临，下游需求将逐渐提升，但考虑到雨雪天气的增多必将影响到运输及价格，因此预计短期焦炭市场或维持稳定。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现河北邯郸地区二级冶金焦690元，与昨日持平；唐山二级冶金焦750元，与昨日持平。山西临汾地区二级冶金焦570-590元，与昨日持平。东北辽宁抚顺地区一级冶金焦出厂含税价880元，与昨日持平。华东地区主流二级冶金焦承兑出厂含税价710-730元，与昨日持平。

废钢：国内废钢市场承压运行，交易不佳。目前废钢市场资源流通性不强，虽然废钢资源不是很大，但是需求低迷的情形下，市场显示“供大于求”的现象。据商家称，废钢市场操作减缓，钢厂和铸造厂由于年底银行收款，资金压力增加，对成本控制加大；而商家也一样，手上流动资金不大，进出货量受到制约，库存依旧保持在低位。预计近期国内废钢市场将低位盘整。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：北京地区重废市场报价在940元；唐山地区重废市场报价在1080元；太原地区重废市场报价在920元；辽阳地区重废市场报价在1140元；安阳地区重废市场报价在920元；佛山地区重废市场报价在1360元；江阴地区重废市场报价在1120元；上海地区重废市场报价在1280元；西安地区重废市场报价在1030元；临沂地区重废市场报价在1010元；重庆地区重废市场报价在1340元。

生铁：国内生铁市场多以稳势为主，成交清淡。炼钢生铁报价平稳，成交情况一般。据了解，部分铁厂表示现炼钢生铁下游采购谨慎，需求不多，成交多以一单一议为主。今日铸造生铁市场平稳运行，市场观望氛围浓郁。铸件厂对铸造生铁采购积极性欠佳，故下游订单量开始减少，对铸造生铁市场难以形成有力支撑。据了解，现铸造铁厂停产、减产现象较普遍，市场现货资源不多，下游企业采购也十分谨慎，基本以按需采购为主。以目前形势看，预计近期国内生铁市场或维持平稳运行态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，截至发稿时：炼钢生铁(L10)：唐山地区报1430元，临沂地区报1450元，翼城地区报1520元，均与昨日持平。铸造生铁(Z18)：翼城地区报1680元，徐州地区报1710元，淄博地区报1770元，均与昨日持平。球墨铸铁(Q12)：翼城地区报1630元，临沂地区报1650元，徐州地区报1700元，均与昨日持平。

钢厂调价：18日，凌钢螺纹钢价格下调10元，高线价格平稳，盘螺价格平稳，圆钢价格平稳；18日，山西河津华鑫源高线下调5元；18日，安阳新普钢铁安阳新普线材下调30元，圆钢价格维持平稳，螺纹钢价格平稳；18日，辽宁后英高线出厂价格下调10元；18日，杭州地区西城钢铁 螺纹钢价格下调10元；18日，山东西王特钢螺纹钢价格下调20元，盘螺价格下调40元，盘圆价格下调40元；

钢厂动态：11月6日起包钢轨梁厂1号大型型材轧机检修，预计25日结束检修，影响产量6万吨左右； 柳钢计划于11月份对一热卷轧机进行停产检修，影响热卷产量0.6万吨/天，何时复产待定；

本钢板材特钢厂坯型控制攻关取得新突；华菱涟钢吨钢发电再破新纪录；新钢：改造线路 “抓”出45万元；河钢宣钢技术中心角钢订单首次突破万；抚顺特钢高品质模具钢获辽宁省企业重；宝钢湛江钢铁基地炼钢试生产品种拓展；渤钢集团P5与P9合金钢管首次打入国际；武新股份登陆“新三板”；河钢邯钢2.4万吨管线钢出口巴基斯坦；济钢原地改造每年少排五千吨粉尘；

【国际概览】美国钢厂产能利用率创五年来新低：上周美国国内粗钢产量为160.1万短吨，产能利用率为67%，产能利用率降至2010年11月13日以来最低水平。截止到上周，2015年美国累计粗钢产量为7772.6万短吨，同比下降8.3%。于此同时，美国钢材进口量也连续五个月下降，1-9月份美国累计进口钢材2798万吨，同比下降5.3%。产量和进口量双双下降，表明美国钢铁需求下降明显，行业形势不容乐观。多家跨国企业反对印度热卷保障措施 ：印度《商业标准报》11月17日报道，包括浦项、铃木和现代在内的多家跨国企业在周一举行的听证会上对热轧板卷保障措施表达了强烈反对意见，他们表示该措施将影响外国企业来印投资积极性，从而对政府“印度制造”运动造成负面效果。 浦项和现代在听证会上表示，其进口产品均作为其印度工厂自用，未在印度国内市场销售，因此不会对印度国内产业造成损害。浦项同时提出之所以从韩国进口热轧板卷是因为印度本地难以生产符合其质量要求的产品。2014年5—9月，浦项的进口量约占到同期印度总进口量的30%，如果将该数量排除，印度进口量将不会出现初裁中认定的“激增”。美国薄板终端需求低迷 钢厂等待明年好转：美国金属服务中心的数据显示，10月份经销商扁平材库存583万短吨，环比降1.7%，同比增4.2%。10月份服务中心发货量221万吨，环比增4.4%，同比降12.2%。目前，市场仍在寻求供需平衡。从供应来看，热卷继续对市场构成压力，而冷轧和涂层板卷已趋于平衡。值得注意的是市场低迷并非受进口冲击所致，主要是终端需求确实很差。估计市场将在12月份探底回升，钢厂正等待明年价格反弹。目前，中西部钢厂热卷出厂价375-385美元/短吨，冷卷500-520美元/短吨。

【版权声明：凡注有“Lgmi”字样的文章版权均属兰格钢铁网(www.lgmi.com)，未经授权，不得转载使用。转载须注明转自www.lgmi.com】